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股指期货早班车总结

核心内容

本报告为2021年6月22日的股指期货市场早班车，由招商期货有限公司发布，提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场环境分析。报告涵盖了中证500、沪深300、上证50等主要股指期货合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键指标，并结合市场环境、资金流动及政策因素，对当日市场走势进行了分析。

主要观点

1. 市场走势

   • 6月21日，A股四大股指全线上扬，其中科创50指数涨幅最大，达2.24%。
   • 上证指数上涨0.12%，深成指上涨0.40%，创业板指上涨0.97%。
   • 两市成交额达10,141亿元，较前日增加1,081亿元。

2. 行业表现

   • 航空、仓储物流、商贸代理等行业涨幅居前，分别上涨5.48%、3.12%、2.72%。
   • 旅游、煤炭、农林牧渔等行业跌幅居前，分别下跌1.69%、1.57%、1.43%。

3. 股指期货表现

   • 从股指期货合约的强弱对比来看，IC（中证500） > IF（沪深300） > IH（上证50），权重股拖累指数。
   • IC2107合约涨幅0.64%，IF2107合约下跌0.22%，IH2107合约下跌0.55%。

4. 资金面情况

   • 北上资金当日净流入-20.09亿元，为连续2日净流出。
   • 央行当日净投放100亿元，但市场短期资金仍处于弱平衡状态。

5. 利率与政策

   • 6月LPR利率维持不变，1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，连续14个月保持不变。
   • SHIBOR利率整体上升，隔夜利率升至2.2470%，较前日升高23.3个基点，1年期利率升至2.9020%，升高0.7个基点。

6. 操作建议

   • 建议投资者关注6月末传统资金趋紧的时点对市场的影响。
   • 建议持有多IC空IH7月合约的跨品种套利组合，以应对IC强IH弱的市场格局。

关键信息

股指期货合约数据概览

其他重要信息

• 合约乘数：IH、IF合约乘数为300元，IC为200元。
• 基差：IC合约基差普遍高于IH，显示IC合约相对更强。
• LPR利率：1年期和5年期以上LPR利率均与上月持平，连续14个月未变。
• SHIBOR利率：隔夜利率和1年期利率均有所上升，显示市场短期资金偏紧。
• 北上资金：连续两日净流出，但全年累计净流入仍处于高位。
• 操作建议：建议投资者关注跨品种套利策略，持有多IC空IH7月合约。

重要声明

• 本报告仅供风险承受能力为C3及以上投资者参考。
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研究员简介

• 姓名：于虎山
• 学历：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
• 从业经验：10年期货从业经验，现任招商证券产品委员会委员
• 研究领域：交易策略、量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）