券商金股组合月报：10月37家券商共计推荐278只个股，非银、煤炭等行业扩散排名靠前-20231009-华鑫证券-16页_2mb

2023年10月券商金股组合总结

核心内容概览

2023年10月，华鑫证券研究组汇总了37家券商发布的月度金股推荐，去重后共计推荐278只个股。其中，新晋金股159只，重复金股118只，表明多数券商推荐股票数量控制在10只以内。整体来看，券商金股组合的表现与市场基准指数沪深300存在差异，但部分池子仍显示出相对优势。

主要观点

1. 金股推荐情况

• 推荐总量：37家券商共计推荐个股389次，去重后推荐278只个股。
• 新晋与重复金股：新晋金股159只，重复金股118只，显示市场推荐集中度较高。
• 组合收益：
  • 滚动6月收益：累计收益为-20.51%，跑赢沪深300指数-24.81%，超额收益率+5.41%。
  • 当月收益：累计收益为-26.50%，跑输沪深300指数-2.71%。
• 等权收益：
  • 全量池：-25.38%
  • 新晋池：-23.71%
  • 重复池：-23.59%
  • 跑赢指数：新晋池和重复池均略跑赢沪深300指数（-24.98%）。

2. 行业分布与推荐趋势

• 热门行业：机械、医药、电子、计算机、电力设备及新能源、汽车等行业推荐数量较多，分别为27只、27只、21只、20只、15只、13只。
• 冷门行业：建筑、消费者服务、钢铁等行业推荐数量较少，分别为3只、2只、1只。
• 行业占比：
  • 石油石化：金股占比最高。
  • 非银行金融、煤炭、银行、食品饮料、农林牧渔：金股占比次高。
• 行业推荐变动：
  • 看好行业：非银行金融、煤炭、建材、商贸零售、农林牧渔、纺织服装，分析师正在深挖独门股。
  • 谨慎行业：基础化工、房地产、交通运输、钢铁、有色金属等。

关键信息

• 推荐调整：每月第一个交易日调仓，保持组合的流动性与时效性。
• 分析师背景：
  • 吕思江：量化和基金研究首席，数学博士，9年量化和基金研究经验。
  • 马晨：南加州大学金融工程硕士，上海财经大学金融工程学士，主要覆盖FOF和基金定量研究。
  • 黄子轩、武文静：分别来自格拉斯哥大学和上海财经大学，2022年3月加入华鑫研究所。
• 风险提示：
  • 数据来自公开市场，模型可能因市场环境变化失效。
  • 组合过往表现不预示未来收益。
  • 投资者需独立评估并咨询专业顾问。

行业推荐建议

投资建议说明

• 股票投资评级：
  • 1：买入（预测个股涨幅>20%）
  • 2：增持（预测个股涨幅10%—20%）
  • 3：中性（预测个股涨幅-10%—10%）
  • 4：卖出（预测个股涨幅<-10%）
• 行业投资评级：
  • 1：推荐（预测行业指数涨幅>10%）
  • 2：中性（预测行业指数涨幅-10%—10%）
  • 3：回避（预测行业指数涨幅<-10%）
• 基准指数：A股市场以沪深300指数为基准。

免责条款

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结论

2023年10月券商金股推荐集中于机械、医药、电子、计算机、电力设备及新能源、汽车等行业。虽然当前组合表现未达预期，但新晋与重复金股池仍表现出一定的相对优势。未来一个月，非银行金融、煤炭、建材、商贸零售、农林牧渔、纺织服装等行业值得重点关注。投资者应结合自身情况，谨慎评估并咨询专业意见。