2023-05-16-上交所-航天软件首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_417页_10mb

北京神舟航天软件技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

北京神舟航天软件技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股份为10,000万股，每股面值1元，发行后总股本为40,000万股，占发行后总股本的25%。发行价格为12.68元，发行市盈率为133.70倍，发行市净率为2.88倍。公司是航天科技集团唯一的软件和信息化支撑单位，实际控制人为国务院国资委，业务涵盖自主软件产品、信息技术服务和信息系统集成三大板块。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：10,000万股
• 发行价格：12.68元
• 发行后总股本：40,000万股
• 发行方式：向战略配售投资者定向配售、网下询价配售和网上定价发行相结合
• 承销方式：主承销商余额包销

2. 业务与技术

• 主营业务包括：自主软件产品（基础软件、工业软件）、信息技术服务（审计信息化、商密网云、信息化运维）和信息系统集成
• 主要产品：神通数据库、神舟嵌入式操作系统、神舟IDE、CAE平台、ASP+平台
• 技术优势：公司拥有64项发明专利、723项计算机软件著作权，曾三次获得国防科学技术进步二等奖
• 行业地位：公司是中国载人航天安全攸关软件联合技术中心、中国信息技术应用创新工作委员会首批理事单位之一，是航天及党政军领域的软件与信息化服务龙头企业

3. 财务表现

• 2020-2022年营业收入分别为94,961.15万元、150,161.62万元和189,451.09万元，综合毛利率分别为19.00%、18.62%和19.11%
• 归属于母公司所有者的净利润分别为-2,429.00万元、4,498.04万元和5,983.65万元，扣除非经常性损益后净利润分别为-11,489.49万元、1,706.07万元和3,793.46万元
• 2022年归属于母公司所有者的净利润同比增长33.03%，主要得益于业务规模增长
• 募集资金净额为117,276.52万元，用于五大项目，分别为：产品研制协同软件研发升级建设、神通数据库系列产品研发升级建设、航天产品多学科协同设计仿真平台研发、ASP+平台研发和综合服务能力建设

4. 募集资金用途

• 产品研制协同软件研发升级建设项目：17,967.22万元
• 神通数据库系列产品研发升级建设项目：15,206.65万元
• 航天产品多学科协同设计仿真（CAE）平台研发项目：4,079.37万元
• ASP+平台研发项目：11,070.00万元
• 综合服务能力建设项目：6,739.44万元

关键信息

一、风险因素

1. 盈利波动性风险
   • 2020-2022年，公司虽在2021年实现扭亏为盈，但整体盈利能力仍较弱，收入和利润受信息系统集成业务和研发投入波动影响较大。
2. 审计信息化服务增长风险
   • 审计信息化服务是2021年新增业务，2021-2022年收入占比分别为30.35%和25.38%，但未来业务拓展不及预期可能影响其持续增长。
3. 神通数据库市场占有率较低
   • 2022年神通数据库在中国市场占有率约为0.45%，与Oracle、微软、阿里云等相比业务规模较小，存在市场拓展不及预期的风险。
4. 业务季节性波动
   • 上半年主营业务收入占比较小，下半年占比较高，收入和利润呈现明显季节性特征。
5. 业务资质无法续期风险
   • 公司及子公司拥有涉密信息系统集成资质（甲级）、CMMI5级等重要资质，未来若资质政策或公司条件变化，可能导致无法续期，影响业务承接。

二、战略配售情况

• 初始战略配售数量为3,000万股，占发行数量的30%
• 最终战略配售数量为3,000万股，占发行总数量的30%
• 跟投主体为国信资本有限责任公司，获配股数400万股，占发行数量的4%，限售期为24个月
• 其他战略配售投资者包括国家级大型投资基金、大型保险公司及其下属企业等，限售期为12个月

三、行业地位与竞争

• 公司在航天、党政军等领域具有较强的竞争力，是行业内的龙头企业
• 信息系统集成业务面临中国软件、太极股份、万达信息等企业的竞争
• 审计信息化服务业务面临太极股份、中国软件及地方信息化公司的竞争

四、财务指标

• 2022年资产总额为301,697.91万元，资产负债率为73.26%
• 2022年归属于母公司所有者权益为59,000.65万元
• 2022年营业收入为189,451.09万元，净利润为6,804.35万元，归属于母公司所有者的净利润为5,983.65万元
• 2022年基本每股收益为0.20元，稀释每股收益为0.20元

五、其他重要事项

• 公司无重大诉讼、仲裁事项
• 不存在公司治理特殊安排
• 2023年1-3月营业收入预计下降11.82%至增长5.81%，净利润预计小幅上升

结构安排

一、发行概况

• 发行方式、发行价格、发行数量、发行后总股本、市盈率、市净率等基本信息

二、主营业务经营情况

• 主要产品和服务、经营模式、主要客户、行业竞争情况等

三、符合科创板定位和科创属性

• 公司符合科创板行业领域要求，符合科创属性评价标准

四、募集资金运用与未来发展规划

• 募集资金用于五大项目，未来公司计划通过自主发展和收并购推动产业化和市场化

五、风险因素

• 包括盈利波动、审计信息化服务增长、神通数据库市场占有率、业务季节性、业务资质等风险

六、投资者保护

• 滚存利润分配安排、发行后股利分配政策等

七、公司治理与独立性

• 公司治理情况、独立性、关联交易、董事与高管情况等

八、其他重要事项

• 无重大诉讼、仲裁事项，无公司治理特殊安排

总结

北京神舟航天软件技术股份有限公司作为航天科技集团下属的大型软件与信息化服务企业，具备较强的行业地位和技术实力。公司拟在科创板上市，发行10,000万股，每股面值1元，发行价格为12.68元，发行后总股本为40,000万股。公司业务覆盖基础软件、工业软件和信息系统集成，主要客户集中于航天及党政军领域。公司财务状况良好，但存在盈利波动、审计信息化服务增长、神通数据库市场占有率、业务季节性及资质续期等风险。募集资金将用于产品研制协同软件研发升级、神通数据库研发升级、CAE平台研发等项目，未来公司计划通过资本市场进一步扩大规模，推动产品和业务的市场化和产业化。