2023-09-24-深交所-三态股份_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_477页_9mb

报告摘要

深圳市三态电子商务股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

深圳市三态电子商务股份有限公司（以下简称“三态股份”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流的综合性企业，业务覆盖全球200多个国家，主要销售渠道包括30多个海外第三方电商平台，如eBay、亚马逊、AliExpress、Wish、Lazada、Shopee等。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：11,846.00万股，占发行后总股本的约15.02%
每股面值：1.00元人民币
发行价格：7.33元/股
发行日期：2023年9月19日
上市地点：深圳证券交易所创业板
发行后总股本：78,885.1223万股
发行方式：网下向符合条件的投资者询价配售和网上定价发行相结合
募集资金净额：76,191.08万元

二、风险提示

三态股份作为一家成长型创新企业，面临以下主要风险：

税收政策变动风险
- 公司在英国及欧盟地区销售占比高，2021年起需缴纳增值税，可能导致消费者购买成本上升，影响销量及盈利水平。
电商平台经营风险
- 依赖30多个主要电商平台开展业务，若平台政策、业务模式或运营策略发生重大变化，将对公司经营造成不利影响。
跨境物流成本增加风险
- 国际邮政及航空运力紧张，物流成本上升，影响公司盈利。
平台费用上涨风险
- 平台服务费用占收入比例较高，若费用大幅上涨，将对公司业绩产生负面影响。
政策与法规变化风险
- 跨境电商行业监管体系尚在完善中，未来政策变动可能改变公司经营环境。
汇率波动风险
- 公司外销业务涉及欧元、英镑、美元等币种，汇率波动影响价格竞争力和采购成本。
地缘政治冲突带来的风险
- 乌克兰危机等事件导致运价上涨、物流效率下降及外汇市场波动，影响公司运营。
经营业绩下滑风险
- 报告期内公司收入和利润出现波动，2022年收入同比下降29.92%，净利润同比下降10.03%，未来若外部环境恶化，可能进一步影响业绩。

三、公司业务与技术

主营业务：出口跨境电商零售和物流服务，SKU约83万个，细分类目近百个。
技术优势：公司依托数据科学和人工智能技术，提升运营效率和客户体验，主要应用于智能客服、选品、推荐算法等领域。
核心竞争力：以数据智能为核心，实现业务流程的自动化、智能化，同时采用轻资产、多品类、多区域的运营模式，具备较强抗风险能力。

四、财务数据

2022年度财务数据：
- 营业收入：158,817.77万元
- 归属于母公司净利润：14,076.69万元
- 扣除非经常性损益后净利润：12,794.50万元
- 基本每股收益：0.21元/股
- 稀释每股收益：0.21元/股
- 加权平均净资产收益率：32.16%
2023年1-6月财务数据：
- 营业收入：84,677.20万元，同比增长4.01%
- 归属于母公司净利润：8,148.31万元，同比增长18.85%
- 扣除非经常性损益后净利润：7,635.63万元，同比增长17.54%

五、募集资金运用

募集资金净额76,191.08万元将用于以下项目：

跨境电商系统智能化升级建设项目：总投资24,005.00万元，主要用于提升系统智能化水平。
仓储智能化升级及服务体系建设项目：总投资31,344.33万元，包括义乌仓和惠州仓的升级。
补充流动资金：25,000.00万元，用于支持日常运营及业务扩展。

六、公司治理与合规情况

公司治理结构健全，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
不存在特殊表决权股份或协议控制架构等特殊安排。
不存在重大违法违规行为、资金占用或对外担保问题。
公司具备良好的独立性，未出现同业竞争问题。

七、未来发展规划

公司将继续以技术开发和效率提升为核心，推动跨境电商业务发展。短期计划提升现有系统的自动化和智能化水平，开发优质商品，优化物流服务。长期则依托技术优势和研发积累，探索更高效的贸易模式，为全球消费者提供更优质的服务。

总结

三态股份作为一家具有创新性和成长性的跨境电商企业，具备较强的市场竞争力和技术优势。其业务模式依赖于海外电商平台和物流体系，面临一定的政策、税收及市场波动风险。公司通过数据智能优化运营，同时在技术、产品和市场拓展方面持续投入，以实现长期发展。本次发行将为公司提供充足的资金支持，用于技术升级和业务扩展，有助于提升其市场竞争力和盈利水平。

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