2022-10-27-上交所-北京神舟航天软件技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_414页_7mb

北京神舟航天软件技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京神舟航天软件技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司为航天科技集团唯一软件和信息化支撑单位，实际控制人为国务院国资委，专注于基础软件、工业软件及信息技术服务等领域。本次发行拟不超过10,000万股A股，占发行后总股本的25%，最终发行数量需经监管部门批准。

主要观点

1. 科创板上市及投资风险提示

• 公司拟在科创板上市，该市场具有较高的投资风险。
• 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者需充分了解风险并审慎决策。

2. 公司业务与市场定位

• 公司主营业务包括自主软件产品、信息技术服务和信息系统集成。
• 主要客户集中于航天及党政军领域，如航天军工央企集团、国家部委及省市级政府部门。
• 公司以“支撑航天、服务政府、面向社会”为定位，致力于推动基础软件和工业软件的发展。

3. 技术先进性与研发能力

• 公司长期坚持自主研发，承担多项国家重大科技专项，包括“核高基”、国家信息安全专项、国家重点研发计划等。
• 截至招股说明书签署日，公司掌握多项核心技术，其中部分已实现产业化应用，如ASP+平台技术、数据库管理系统技术等。
• 公司在工业软件方面，重点发展MES、CAE等产品，以提升制造执行系统和计算机辅助设计能力。

4. 募集资金用途

• 公司募集资金主要用于以下项目：
  • 产品研制协同软件研发升级建设
  • 神通数据库系列产品研发升级
  • 航天产品多学科协同设计仿真（CAE）平台研发
  • ASP+平台研发
  • 综合服务能力建设

5. 财务状况与盈利能力

• 报告期内，公司营业收入呈现波动，2021年实现扭亏为盈，但整体盈利能力仍较弱。
• 公司2019-2021年及2022年1-6月研发投入金额较高，占营业收入比例分别为12.12%、12.53%、20.50%、8.19%。
• 公司未分配利润为负，存在一定的财务压力。

关键信息

1. 重大风险提示

• 盈利波动风险：公司信息系统集成业务占比较高，且面临较强竞争，未来盈利可能受市场竞争和研发投入影响出现波动。
• 金审信息化业务增长风险：金审工程三期项目在2023年底将基本建设完毕，后续业务规模可能缩小，且无明确建设周期，影响持续增长。
• 对控股股东依赖风险：公司工业软件及商密网云服务高度依赖航天科技集团，若其需求减弱，可能影响公司经营。
• 业务领域集中风险：公司业务主要集中在航天军工及党政军领域，如用户需求变化或拓展不力，将影响公司发展。
• 存货跌价风险：公司存货占总资产比例较高，若项目实施受阻或验收延迟，可能面临存货减值风险。
• 政府补助依赖风险：公司经营业绩及研发活动对政府补助存在一定依赖，若补助减少，将影响公司发展。
• 新冠疫情风险：疫情可能延长采购、实施及验收周期，对公司经营造成不利影响。

2. 上市标准与科创属性

• 公司符合科创板上市标准，预计市值不低于20亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元。
• 公司符合科创板定位和科创属性要求，包括研发投入占比、研发人员比例、承担国家重大科技专项等。

3. 股权与治理

• 公司为航天科技集团控股，实际控制人为国务院国资委。
• 公司无特殊治理安排，且与中介机构无直接或间接股权关系。

4. 重要承诺与利润分配

• 公司承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 发行前滚存利润将由新老股东按发行后持股比例共享。
• 发行后股利分配政策将在招股说明书“第十节投资者保护”中详细说明。

总结

北京神舟航天软件技术股份有限公司是一家专注于基础软件、工业软件及信息技术服务的高科技企业，其业务主要服务于航天及党政军领域。公司拟通过科创板上市进一步拓展市场，但其面临盈利波动、业务集中、对控股股东依赖、存货跌价、政府补助依赖及新冠疫情等多重风险。公司具备较强的研发能力，承担多项国家科技专项，并计划通过募集资金推动产品和业务的升级与拓展。投资者应关注其财务状况、市场竞争及未来业务拓展情况，审慎评估投资风险。