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股指期货早班车总结（2022年6月14日）

核心内容概览

2022年6月14日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析以及相关背景信息。整体来看，市场情绪偏弱，四大股指均出现不同程度的下跌，市场成交活跃，但板块分化明显，权重股表现拖累指数。同时，市场对美联储超预期加息的担忧加剧，北上资金出现短期净流出，人民币汇率波动也对市场产生影响。

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主要股指期货合约数据

代码	名称	涨幅%	现价	涨跌	总量	总金额	持仓量	仓差	结算价	昨结算价	基差
IC2206	中证 2206	-0.40	6217.8	-24.8	94831	11,767,546	114212	-11832	6203.4	6242.6	15.82
IC2207	中证 2207	-0.42	6166.6	-25.8	26843	3,304,824	52024	8939	6155.4	6192.4	67.02
IC2209	中证 2209	-0.34	6082.2	-21.0	33560	4,076,858	130250	3448	6071.0	6103.2	151.42
IC2212	中证 2212	-0.39	5970.4	-23.4	13443	1,603,400	65829	2702	5959.4	5993.8	263.22
IF2206	沪深 2206	-1.20	4183.2	-51.0	93993	11,782,681	98982	-10850	4169.6	4234.2	6.15
IF2207	沪深 2207	-1.25	4146.8	-52.4	14269	1,772,571	23768	4840	4131.8	4199.2	42.55
IF2209	沪深 2209	-1.30	4115.2	-54.2	24047	2,969,115	71309	2507	4103.6	4169.4	74.15
IF2212	沪深 2212	-1.63	4089.6	-67.6	6419	789,198	19450	929	4085.0	4157.2	99.75
IH2206	上证 2206	-1.85	2839.2	-53.6	47614	4,058,075	48197	-4892	2832.4	2892.8	5.52
IH2207	上证 2207	-1.81	2805.2	-51.6	8606	724,189	18374	1872	2795.8	2856.8	39.52
IH2209	上证 2209	-1.89	2792.0	-53.8	15960	1,337,827	37436	2999	2783.6	2845.8	52.72
IH2212	上证 2212	-1.80	2796.0	-51.2	3576	300,245	10969	513	2787.8	2847.2	48.72

注：

• 合约乘数：IH、IF为300元，IC为200元。
• 价格单位：点数；涨跌、基差单位：点；成交/持仓量单位：手；成交金额单位：元。
• 基差：IC、IF、IH合约的基差分别为15.82、6.15、5.52点，显示近月合约基差出现背离，其中IC转为贴水，IF贴水扩大，IH贴水收窄。
• 本周五（6月17日）为IC合约到期日，预计期现将逐步收敛。

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市场环境分析

股指表现

• 上证指数：下跌0.89%，报收3255.55点。
• 深成指：下跌0.30%，报收11999.31点。
• 创业板指：下跌0.39%，报收2546.49点。
• 科创50指数：下跌1.31%，报收1088.38点。

行业板块

• 涨幅前列：矿物质品（+3.10%）、化纤（+2.36%）、工程机械（+2.12%）。
• 跌幅前列：房地产（-2.68%）、酒店餐饮（-2.58%）、电力（-2.43%）。

市场强弱

• IC > IF > IH，表明中证500合约相对较强，沪深300合约表现最弱。

个股表现

• 涨/平/跌个股数量分别为2,408/129/2,277，显示市场整体偏弱，但仍有部分个股表现较好。

资金流动

• 北上资金：当日净流入-135.19亿元，结束了连续10日净流入的态势。
• 沪股通：净流入-80.15亿元。
• 深股通：净流入-55.04亿元。
• 今年以来：北上资金净流入265.80亿元。
• 开通以来累计：净流入16,611.58亿元。

公开市场操作

• 央行开展100亿元7天逆回购操作，中标利率为2.10%，与前期持平，完全对冲当日到期金额。

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市场影响因素

1. 美联储加息预期升温：美国5月CPI再创新高，市场对6月超预期加息预期增强，导致美股和港股下跌，进而影响A股。
2. 人民币汇率波动：美联储加息预期加剧人民币波动，北上资金短期净流出。
3. AH股比价效应：港股下跌对A股产生拖累，导致A股市场承压。
4. 市场情绪：尽管股指整体回落，但市场成交额维持在万亿元水平，板块热点不减，下方支撑较强，反弹趋势可能尚未结束。

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投资者注意事项

• 基差变化：IC、IF、IH近月合约基差出现背离，需关注到期前的期现收敛情况。
• 风险提示：市场存在较大波动，投资者应谨慎操作，关注宏观政策及国际金融市场变化。
• 免责声明：本报告仅供具备相应风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

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作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验。
• 专业领域：交易策略、量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 资质：持有期货从业资格证（F0272480）和期货投资咨询资格证（Z0002746）。

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重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
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