工业车辆行业深度报告_多因素推动工业车辆销量将持续增长_16页_1mb

工业车辆行业深度报告总结

核心内容

工业车辆作为工程机械的重要组成部分，广泛应用于制造业、建筑业、仓储物流等多个领域。近年来，我国工业车辆行业在多因素推动下，销量持续增长，产品结构逐步向电动化转型，国际竞争力不断提升。随着下游需求上升、环保政策趋严及技术进步，行业正迎来新的发展机遇。

主要观点

• 行业增长潜力大：我国叉车销量自2009年起连续七年成为全球最大销售市场，2016年销量达370,067台，同比增长13%。
• 产品结构转型：电动叉车在全球市场占比超过50%，而我国电动叉车占比从2008年的27%上升至2016年的38.24%，增长空间广阔。
• 下游需求驱动：制造业、物流业等下游行业快速发展，带动叉车需求增长。物流业固定资产投资额增速领先于叉车销量增速，成为预测销量的重要指标。
• 环保政策推动：国家及地方性政策对非道路移动机械排放标准日益严格，推动电动叉车发展。深圳等城市实施电动叉车购置补贴政策，进一步促进电动化趋势。
• 技术进步助力：电池技术、AGV、智能物流系统等技术的提升，使得电动叉车性能显著增强，成本优势明显，推动其市场占有率上升。
• 后市场业务兴起：叉车后市场涵盖维修、租赁、二手车翻新等，成为新的利润增长点。国内叉车租赁率仍较低，市场潜力巨大。
• 重点企业发展战略：行业龙头企业如安徽合力和诺力股份积极布局后市场业务，拓展智能物流解决方案，提升企业综合竞争力。

关键信息

行业概况

• 工业车辆分为机动和非机动两大类，其中机动车辆包括电动平衡重乘驾式叉车、电动乘驾式仓储叉车、电动步行式仓储叉车及内燃叉车。
• 电动叉车具有零排放、低噪声、低能耗等优势，适合室内作业，而内燃叉车适合室外重载作业。

市场趋势

• 2016年全球叉车销量达1,152,857台，中国叉车销量达370,067台，占全球销量的32%，亚洲市场占有率达84%。
• 电动叉车在发达国家市场占比超过80%，而我国电动叉车占比仅为30%，市场发展潜力巨大。
• 2016年我国叉车出口量同比增长23%，进口量同比下降33%，反映国际竞争力增强。

政策影响

• 国家出台严格的非道路移动机械排放标准，推动环保型叉车发展。
• 深圳等城市实施电动叉车购置补贴政策，鼓励电动叉车替代内燃叉车。
• 内燃叉车与电动叉车的使用成本对比显示，电动叉车使用成本仅为柴油叉车的1/6，具有显著优势。

技术进步

• 电池技术进步使得电动叉车荷载能力提升，作业时间延长，逐步克服性能短板。
• 新能源、AGV、互联网、大数据等技术不断融入叉车行业，推动其向智能化、绿色化方向发展。

后市场潜力

• 叉车后市场涵盖维修、租赁、二手翻新、大数据服务等，成为行业新的经济增长点。
• 叉车租赁率不足5%，市场空白显著，未来有望快速成长。
• 合力与德国永恒力合资成立租赁公司，拓展租赁业务，提升后市场竞争力。

重点企业分析

• 安徽合力：国内叉车行业龙头企业，产品结构丰富，市场占有率稳步提升，2016年营收62.01亿元，净利润3.96亿元。公司积极布局后市场业务，与德国永恒力合作，拓展租赁业务。
• 诺力股份：国内轻小型搬运车辆及电动仓储叉车龙头，2016年营收130,975.56万元，净利润增长显著。通过收购无锡中鼎，进军智能物流系统领域，提升企业综合竞争力。

行业评级

• 工业车辆：看好

未来展望

• 随着下游行业需求增长、环保政策推动及技术进步，我国工业车辆行业将继续保持增长态势。
• 电动叉车市场占有率将持续上升，未来发展前景广阔。
• 叉车后市场业务将逐步规范化，成为行业新的利润增长点。
• 国内企业通过技术改进和战略布局，有望缩小与国际领先企业的差距，提升国际市场份额。