20240328-国联证券-广和通-300638.SZ-业绩增速亮眼_车载FWA有望延续高景气_3页_285kb

广和通公司2023年度报告分析：

公司发布2023年报，业绩显著增长，收入达7716亿元（百万元），同比增长3665%，净利润强劲上升。并购锐凌无线推动海外业务扩展，境外收入占比58.11%，境内收入也同比增长42.5%。毛利率提升至23.14%，净利率达7.30%，费用控制有效但研发成本下降。新产品如5G模组已量产，FWA和车载业务高景气，未来增长预期乐观，预测2024-2026年收入增速29-34%，净利润增速31-35%，维持买入评级，目标价20元。风险包括下游需求波动和竞争加剧。