创业邦：2023年Q3中国一级市场私募股权基金季报_19页_1mb

中国私募股权基金备案统计季报（2023年第三季度）

核心内容概述

2023年第三季度，中国私募股权基金市场呈现以下特点：新登记私募股权基金管理人数量大幅减少，新增私募股权基金数量和规模均有所下降。尽管如此，基金市场仍保持活跃，尤其是创业投资基金和政府引导基金在规模和数量上占据主导地位。机构LP在基金募集中的主导地位明显，其出资规模远高于个人LP。

主要观点

• 新登记基金管理人数量减少：第三季度新登记39家私募股权基金管理人，环比下降59.4%。
• 新增备案基金数量与规模缩减：新增备案私募股权基金1,909支，环比减少8%；认缴规模总计6,451.22亿元人民币，环比下降19%。
• 创业投资基金增长放缓：创业投资基金新增1,184支，占总新增数量的62%，环比减少6%。
• 小额基金占据主导：小于（含）1亿元的基金数量最多，共1,265支，占比67.6%。
• 大额基金仍以政府引导基金为主：TOP10基金募集规模达1,215.01亿元人民币，占总募集规模的18.8%，单笔最高募资额为315亿元人民币。
• 头部地区和城市表现突出：浙江、江苏、山东、广东在新备案基金数量上领先，其中嘉兴、青岛、深圳分别为新备案基金数量最多的前三城市。
• 机构LP主导基金募集：机构LP参与出资2,392家，占总LP数量的31.4%，但出资金额占比高达94.6%。其中，政府机构/政府出资平台出资规模最大，总计1,718.77亿元人民币，占总出资规模的35.2%。
• 国资背景LP出资活跃：982家国资背景LP参与出资，占机构LP总数的41.1%，涉及认缴出资总额4,075.58亿元人民币，占总出资金额的83.3%。
• 上市公司参投活跃：120家上市公司参与出资119支新备案基金，累计出资325.39亿元人民币，平均出资规模为2.78亿元人民币。
• 基金类型分布：创业投资基金数量最多，占62%；股权投资基金次之，占27.7%；其余类型基金合计占10.3%。
• 基金规模分布：小于1亿元的基金数量最多，占比67.6%；1-10亿元的基金次之，占比26.6%；10-50亿元的基金占4.5%；大于50亿元的基金最少，仅占1.3%。
• 活跃LP分析：本季度最活跃的前五机构LP包括世纪联凯、中信信托、江夏文旅集团、伟奥投资、中山联成投资。
• LP地区分布：江苏、广东、浙江为机构LP出资最活跃的地区，其中江苏出手次数最多，广东出资规模最大。
• LP城市分布：上海、北京、深圳为机构LP主要出资城市，其中上海出手次数最多，北京出资规模最大。

关键信息

基金管理人数据

• 新登记数量：39家，环比下降59.4%。
• 注销数量：294家，环比增长92.2%。
• 存续基金管理人总数：13,384家，其中私募股权、创业投资基金管理人12,972家。

基金数量与规模

• 新增备案基金数量：1,909支，环比减少8%。
• 认缴规模：6,451.22亿元人民币，环比下降19%。
• 平均单支基金规模：3.45亿元人民币。

基金类型分布

• 创业投资基金：1,184支，占比62%。
• 股权投资基金：529支，占比27.7%。
• 其他类型基金：196支，占比10.3%。
• 政府引导基金规模：2,410.82亿元人民币，占比37.4%。
• 股权投资基金规模：2,387.73亿元人民币，占比37.9%。
• 创业投资基金规模：1,268.30亿元人民币，占比19.7%。

基金规模分布

• 小于1亿元：1,265支，占比67.6%。
• 1-10亿元：497支，占比26.6%。
• 10-50亿元：84支，占比4.5%。
• 大于50亿元：25支，占比1.3%。

地区分布

• 新备案基金数量：浙江（347支）、江苏（304支）、山东（291支）领先。
• 新备案基金规模：广东（889.18亿元）、浙江（758.37亿元）、江苏（751.46亿元）领先。
• 热门地区：浙江、江苏、山东、广东共占新增基金数量的63.8%。

城市分布

• 新备案基金数量：嘉兴（154支）、青岛（124支）、深圳（110支）领先。
• 新备案基金规模：北京（434.95亿元）、广州（372.58亿元）、合肥（307.29亿元）领先。

机构LP分析

• 参与机构数量：1,379家，环比增加32.5%。
• 出资规模：机构LP认缴出资4,890.49亿元人民币，占比94.6%。
• 主要出资类型：
  • 政府机构/政府出资平台：412家，出资1,718.77亿元人民币，占比35.2%。
  • 企业投资者：1,023家，出资1,362.69亿元人民币，占比27.9%。
  • 政府引导基金：280家，出资757.34亿元人民币，占比15.5%。
  • VC/PE投资机构：280家，出资规模较小。

活跃LP排名

• 世纪联凯：参投6支基金。
• 中信信托：参投4支基金。
• 江夏文旅集团：参投4支基金。
• 伟奥投资：参投4支基金。
• 中山联成投资：参投4支基金。

上市公司参投分析

• 参投公司数量：120家，参投119支基金。
• 平均出资规模：2.78亿元人民币。
• 中位出资规模：3,716.5万元人民币。
• 主要参投公司：
  • 物产中大：出资3支基金。
  • 南方传媒：出资3支基金。
  • 报喜鸟：出资3支基金。
  • 伊泰煤炭、国联股份、圣诺生物：各出资2支基金。

基金募集规模TOP10