2023年Q3中国一级市场私募股权基金季报-创业邦_19页_1mb

中国私募股权基金备案统计季报总结

核心内容

2023年第三季度，中国私募股权基金市场呈现出以下特点：

• 新登记管理人数量大幅减少：第三季度新登记39家私募股权基金管理人，环比减少57家，下降幅度达59.4%。
• 基金备案数量与规模下降：新增备案私募股权基金1,909支，环比减少8%；认缴规模总计6,451.22亿元人民币，环比下降19%。
• 基金类型分布：创业投资基金数量最多，占62%；其次是股权投资基金（27.7%）；其余类型基金占比10.3%。
• 基金规模分布：小于（含）1亿元的基金数量最多，占67.6%；1-10亿元的基金占26.6%；10-50亿元的基金占4.5%；大于50亿元的基金仅占1.3%。
• 基金募集规模TOP10：募集规模总计1,215.01亿元人民币，占总募集规模的18.8%；单笔最高募资额为315亿元人民币。

主要观点

1. 基金管理人与基金数量

• 第三季度私募股权基金管理人新登记数量大幅减少，仅为39家，较第二季度下降59.4%。
• 同期注销数量增加141家，环比增长92.2%，显示市场活跃度有所波动。
• 截至第三季度末，存续私募股权基金管理人共13,384家，其中私募股权与创业投资基金管理人12,972家，其他类型基金管理人413家。

2. 基金规模与类型

• 新增备案私募股权基金数量为1,909支，其中创业投资基金占比最高，达62%。
• 虽然创业投资基金数量最多，但政府引导基金在募集规模上占据首位，占比37.4%；其次为股权投资基金（37.9%）；创业投资基金规模占比19.7%。
• 基金平均认缴规模为3.45亿元人民币，单支基金平均规模下降。

3. 地区与城市分布

• 头部地区：浙江、江苏、山东、广东为新增备案基金的主要地区，合计占比63.8%。
• 基金规模前三地区：广东（13.8%）、浙江（11.8%）、江苏（11.9%）。
• 热门城市：嘉兴、青岛、深圳分别为新增基金数量前三，占比分别为8.2%、6.6%、5.9%；北京、广州、合肥为基金募集规模前三，分别为6.7%、5.8%、4.8%。

4. 机构LP与个人LP

• 机构LP参与基金数量占比31.4%，但出资金额占比高达94.6%，平均出资规模2.14亿元人民币。
• 个人LP参与度为68.6%，但出资金额仅占5.4%，平均出资规模为496.83万元人民币。
• 主要机构LP类型：政府机构/政府出资平台出资规模最大，占比35.2%；企业投资者次之，占比27.9%；政府引导基金占比15.5%。

5. 活跃LP分析

• 本季度最活跃的前五机构LP为世纪联凯、中信信托、江夏文旅集团、伟奥投资、中山联成投资。
• 世纪联凯参投基金数量最多，达6支，平均出资比例为4.67%。

6. 上市公司LP

• 120家上市公司参与出资119支新备案私募股权基金，已披露认缴总金额为325.39亿元人民币，平均出资规模为2.78亿元人民币。
• 物产中大、南方传媒、报喜鸟分别出资3支基金，成为参与最多的上市公司。
• 其中，茅台金石基金、中国铁建、上汽集团等出资比例较高，达到90.74%、48.90%、99.97%等。

关键信息

• 基金类型分布：创业投资基金数量最多，但政府引导基金在规模上占主导。
• 地区发展不平衡：浙江、江苏、山东、广东在基金数量和规模上均领先，表明这些地区市场更为活跃。
• 机构LP主导市场：机构LP在出资金额上占据主导地位，尤其是政府机构和企业投资者。
• 国资参与活跃：982家国资背景LP参与出资，涉及认缴金额4,075.58亿元人民币，占比83.3%。
• 基金规模分布：小于（含）1亿元的基金数量最多，占67.6%，显示市场倾向于设立中小规模基金。

结论

第三季度中国私募股权基金市场整体呈现放缓趋势，但政府引导基金与头部地区仍保持较高活跃度。机构LP在出资金额上占据主导地位，显示出其在市场中的重要影响。同时，上市公司作为LP参与度较高，成为基金出资的重要来源之一。市场发展仍存在地区不平衡现象，浙江、江苏、山东、广东等地区在基金数量和规模上遥遥领先。