清科-2018年9月中国创业投资暨私募股权募资统计报告-2018.10-6页

清科数据：2018年9月国内股权投资市场募资情况总结

核心内容

2018年9月，国内股权投资市场在政策调整和行业环境变化的背景下，呈现募资金额大幅上升的趋势。尽管新募集基金数目环比下降，但披露募资金额的基金数量和总募资额均显著增长，显示出市场信心逐步恢复，行业进入复苏阶段。

主要观点

募资趋势

• 新募集基金数量：2018年9月共募集149支基金，环比下降16.3%。
• 募资金额：披露募资金额的103支基金共募集1146.24亿元人民币，环比上升288.0%。
• 基金设立数量：新设立基金共计181支，环比上升3.4%。
• 计划募资总额：披露目标规模的60支基金计划募资863.04亿元人民币，较上月有所上升。

募货币种

• 人民币基金：占比99.3%，共募集102支基金，总募资41637.12亿元人民币，占总额的57.0%。
• 外币基金：仅1支，募资72987.36亿元人民币，占总额的63.7%。

基金类型

• 成长基金：占比79.2%，募资96627.13亿元人民币，占总额的84.3%。
• 创业基金：占比18.1%，募资13145.05亿元人民币，占总额的11.5%。
• 早期基金：3支，募资300亿元人民币。
• 基础设施基金：1支，募资4552.3亿元人民币。

关键信息

募资金额排名前三的基金

新设立基金类型与目标规模

• 成长基金：146支，占新设立基金总数的80.7%，计划募资54302.44亿元人民币。
• 创业基金：24支，占13.3%，计划募资5091亿元人民币。
• 并购基金：8支，占4.4%，计划募资22581.2亿元人民币。
• 基础设施基金：2支，占1.1%，计划募资2264.01亿元人民币。
• 早期基金：1支，占0.6%，计划募资2065.68亿元人民币。

政策影响

• 资管新规：2018年4月出台，对私募基金模式带来一定挑战，但7月出台的细则调整（如更长的过渡期）被视为行业发展的积极信号。
• “双创”升级版政策：2018年9月26日国务院发布，提出多项支持创新创业的政策，包括允许科技企业实行“同股不同权”治理结构，对行业发展具有重要意义。
• 税收支持政策：9月6日国务院常务会议决定，保持地方已实施的创投基金税收支持政策稳定，并完善进一步支持创投基金发展的税收政策。

行业展望

• 在政策支持和市场信心恢复的双重推动下，国内股权投资市场有望迎来新的发展机遇。
• 人工智能、区块链等新兴领域开始受到资本关注，成为未来投资热点之一。

结论

2018年9月，尽管新募集基金数目有所回落，但募资金额显著增长，显示市场正在回暖。政策支持和行业调整为私募基金行业带来了新的发展机遇，尤其是“双创”升级版政策和税收优惠措施的出台，对行业发展起到积极的推动作用。同时，成长基金和创业基金仍是市场主流，而人工智能和区块链等新兴领域也开始显现投资潜力。