20230115-华安期货-股指周报_春节前谨慎操作_1月LPR有望下调_7页_637kb

股指周报总结

核心内容

本报告为2023年1月15日发布的股指周报，主要内容涵盖国内股指期货市场走势、投资策略建议、宏观政策与经济数据以及全球金融市场动态。报告强调在春节前市场环境下，投资者应谨慎操作，并轻仓布局多单，关注消费、新技术等板块的潜在机会。

主要观点

1. 股指期货市场走势

• IF2301合约周涨跌幅为2.52%，收于4090.8点，较现货升水16.42点。
• IF品种四个合约合计持仓量为21.57万手，成交量为39.37万手，成交金额约4763.6亿元，成交与持仓均有所增加。
• 沪深300、上证50、中证500、中证1000指数周涨跌幅分别为2.35%、2.72%、0.75%、0.26%，宽基指数普涨，但房地产、公用事业及信息技术板块出现下跌。

2. 市场驱动因素

• 疫情防控政策调整带来消费恢复的乐观预期。
• 春运启动带动出行复苏，大数据显示客流总量增长。
• 机构投资者积极布局，春季行情提前启动，基金公司调研次数超过1600次，主要聚焦机械设备、生物医药、电子等板块。
• 外资持续加仓，北向资金连续十周净买入，开年累计净买入640亿元，推动沪指三连阳。

3. 投资策略建议

• 市场整体偏暖，政策利好有望推动上半年股指行情。
• 春节前建议谨慎操作，可轻仓布局多单。
• 关注消费、新技术等板块的投资机会。

4. 宏观经济数据与政策

• 社会融资规模增量为1.31万亿元，环比明显回落。
• 2022年我国货物贸易进出口总值同比增长7.7%，出口增长10.5%，进口增长4.3%。
• 央行推出结构性工具支持房地产市场平稳运行，包括保交楼贷款支持计划、住房租赁贷款支持计划。
• 预计1月份五年期LPR报价有望下调，为市场带来流动性支持。

5. 全球金融市场动态

• 世界经济论坛年会在瑞士达沃斯举行。
• 美国12月CPI同比上涨6.5%，涨幅为2021年10月以来最小，美联储加息警报解除。
• 油价、美股上行，美元回落至七个月低点。
• 美国航班因系统故障停飞，导致至少4500架次延误，900架次取消。

关键信息

国内财经日历

宏观政策动态

• 国务院发布支持中小微企业发展的15项措施，强调金融支持与市场需求扩大。
• 全国工业和信息化工作会议部署2023年重点任务，预计制造业增加值增长3.1%，占GDP比重提升至28%。
• 增值税小规模纳税人减免政策明确，月销售额10万元以下免征增值税，适用3%征收率的减按1%征收，适用3%预征率的减按**1%**预征。
• 生产性服务业与生活性服务业分别可加计**5%与10%**抵减应纳税额。

外部市场动态

• 高盛预测中国股市未来可能上涨约15%，主要受益于政策调整与经济开放提速。
• 世界银行预测2023年拉丁美洲和加勒比地区经济增长预期为1.3%，整体趋缓。

图表与数据

图表概览

• 图1：沪深300指数期货走势
• 图2：上证50指数期货走势
• 图3：中证500指数期货走势
• 图4：中证1000指数期货走势
• 图5：A股三大指数周度涨跌幅
• 图6：股指标的指数周度涨跌幅
• 图7：市场风格
• 图8：两融余额
• 图9：北向资金
• 图10：两市成交
• 图11：全球主要资产表现

数据来源

• Wind、华安期货投资咨询部

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