20240913-东方财富证券-一汽解放-000800.SZ-2024年中报点评_持续扩大市场份额_新能源与出口保持高增_4页_476kb

一汽解放（000800）2024年中报显示，公司业绩表现强劲。2024年上半年，公司实现营收3560亿元，同比增长78%，归母净利润478亿元，同比大幅增长192%，扣非净利润284亿元，同比增长868%。尽管第二季度受需求影响，营收和净利润环比有所下降，但整体增长势头显著。

中重卡业务表现突出，销量达123万辆，同比增长94%，市场份额提升至215%，超过行业增速44%。天然气中重卡需求激增，公司销量领先，达35万辆，同比增长1042%。新能源汽车销售1491万辆，同比增长134%，其中新能源车销量085万辆，同比增长1398%，覆盖纯电、燃电、混动等多种技术路线。

海外出口同样强劲，销量355万辆，同比增长372%，出口至80多个国家和地区，与华为合作推进智能化。公司正全面拥抱智驾技术，自主研发L4级自动驾驶产品，并在港口、环卫、口岸等场景实现商业化应用。

中长期展望积极，公司在新能源、出口及智能化领域的布局预计将扩大市场份额。研究机构维持“增持”评级，预测未来三年收入稳定增长，利润率提升。风险包括政策落实不及预期、行业需求放缓、新能源渗透率不足和出口挑战。

总之，一汽解放通过技术创新和市场拓展，展示了强劲的盈利潜力和增长动力。