2022-12-19-上交所-远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_372页_6mb

《远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（上会稿）》总结

核心内容概述

远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。本次发行不超过1,888.00万股，占发行后总股本不低于25%。公司专注于网络空间安全领域，主营业务包括网络安全产品的研发、生产与销售，以及相关网络安全服务。公司致力于为客户提供精准、高效、安全的网络空间资产治理服务，并拥有自主研发的多项核心技术。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,888.00万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过7,539.90万股
• 保荐人：国泰君安证券股份有限公司
• 拟上市地点：上海证券交易所科创板
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上向符合条件的社会公众投资者定价发行相结合，或证券监管部门认可的其他方式
• 承销方式：余额包销

2. 风险提示

• 行业风险：网络安全行业细分领域众多，市场集中度较低，发行人整体市场规模较小，与行业龙头仍有差距。
• 产品风险：主要收入来源为网络安全基础类产品，网络空间地图类为新兴领域，推广存在较大不确定性。
• 财务风险：项目合作渠道收入占比提高可能对财务状况与现金流产生不利影响。
• 季节性风险：公司经营业绩呈现明显的季节性波动，第四季度收入占比高，可能导致前三季度出现亏损。
• 应收账款风险：应收账款规模较大，若客户付款不及时或违约，存在减值损失风险。
• 审计截止后经营状况：2022年1-9月营业收入同比增长6.22%，但净利润大幅下降，主要受疫情影响及支出增加影响。

3. 主营业务与技术优势

• 主营业务：网络安全产品的研发、生产与销售，以及相关服务。
• 技术体系：
  • 漏洞及脆弱性检测技术体系
  • 应用安全防御技术体系
  • 溯源管理技术体系
  • 网络空间地图技术体系
• 核心技术：公司拥有30项核心技术，其中23项为发明专利，116项为软件著作权。
• 研发人员占比：截至2022年6月30日，研发人员占员工总数的38.39%，2021年末为40.38%。
• 核心技术收入占比：报告期各期核心技术收入占主营业务收入比例均超过80%，2022年1-6月为82.68%。

4. 未来发展战略

• 使命与理念：以“让网络空间更有序”为使命，倡导“安全有道，治理先行”的安全理念。
• 发展方向：围绕网络空间疆域，持续创新，加大网络信息安全领域研发投入。
• 产品布局：以网络空间地图为底座，聚焦行业和场景，开发创新安全产品和解决方案。
• 市场拓展：完善市场营销体系，扩大在公共安全与行业安全领域的市场覆盖与渗透。

5. 符合科创板定位

• 行业分类：属于“I65软件和信息技术服务业”，并归类于“新一代信息技术产业”之“网络与信息安全软件开发”。
• 科创属性：符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2021年4月修订）》第五条科创属性要求的4项指标：
  • 最近三年累计研发投入占累计营业收入比例为17.01%，高于10%
  • 研发人员占员工总数比例为40.38%，高于10%
  • 最近三年营业收入年均复合增长率37.77%，高于20%
  • 外部股权融资投前整体估值为12亿元，预计发行后总市值不低于10亿元

6. 募集资金用途

募集资金净额将用于以下项目：

7. 公司治理与重要事项

• 公司治理：无特殊安排，遵循常规治理结构。
• 股东结构：权晓文为控股股东及实际控制人。
• 重要合作伙伴：与奇安信、天融信、新华三、启明星辰等企业存在合作关系。
• 资质与荣誉：被工信部认定为国家级专精特新“小巨人”企业，参与制定多项国家标准，连续三年被评为“中国网安产业竞争力50强”。

8. 募集资金管理与投资者保护

• 投资者保护措施：包括投资者关系安排、股利分配政策、发行前滚存利润的分配安排、股东投票机制、相关责任主体承诺等。
• 投资者风险提示：公司提醒投资者注意科创板的高风险特性，包括研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等，建议审慎投资。

9. 其他重要事项

• 审计与法律文件：天职国际会计师事务所对2022年9月30日财务报表进行了审阅。
• 重要声明：发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 附录内容：包括公司注册商标、专利、软件著作权、经营资质等详细资料。

10. 市场前景与行业地位

• 市场地位：公司是行业内安全检测类、应用安全防御类产品种类最全的厂商之一。
• 市场表现：根据IDC数据，2021年漏洞检测产品市场份额排名第三，硬件WAF产品市场份额排名第五。
• 行业影响：公司参与了多项国家级网络安全项目，如工信部网络安全技术应用试点示范项目，以及国家重大活动的网络安全保障工作。

11. 重要财务数据

12. 重要事项声明

• 法律声明：发行人及全体董事、监事、高管、控股股东、实际控制人、保荐人、证券服务机构等均承诺信息披露的真实性、准确性、完整性。
• 投资者风险提示：投资者应充分了解科创板市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。

13. 公司简介

• 公司名称：远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司
• 成立日期：2010年12月7日
• 注册资本：5,651.90万元人民币
• 注册地址：北京市海淀区上地九街9号9号2层209号
• 控股股东：权晓文
• 主要业务：网络安全产品与服务，包括漏洞检测、应用安全防御、溯源管理、网络空间地图等

14. 附录内容概览

• 附录A：公司及其子公司的注册商标
• 附录B：公司及其子公司的专利权
• 附录C：公司及其子公司的计算机软件著作权
• 附录D：公司及其子公司的主要经营资质

15. 重要行业数据

• 行业集中度：2022年上半年CR8为39.48%，CR1为9.50%
• 细分领域：网络安全行业细分领域达70多个，市场集中度较低
• 产品收入构成：
  • 网络安全基础类：占比最高
  • 网络空间地图类：新兴领域，占比逐步上升
  • 业务场景安全类：占比逐步扩大，但尚未成为主要收入来源

16. 未来业绩预测

• 2022年营业收入：预计为23,400.00万元至24,500.00万元，同比增长15.52%至20.95%
• 2022年净利润：预计为4,200.00万元至5,150.00万元，同比增长-11.88%至8.05%
• 扣非净利润：预计为3,850.00万元至4,800.00万元，同比增长-10.37%至11.75%

17. 结论

远江盛邦（北京）网络安全科技股份有限公司是一家专注于网络空间安全的高新技术企业，具备较强的研发能力和行业影响力。公司符合科创板上市标准，未来将加大研发投入，拓展市场，提升产品竞争力。然而，公司也面临行业竞争激烈、产品推广不确定性、应收账款风险及经营业绩季节性波动等挑战，投资者需充分评估风险后谨慎投资。