20210131-开源证券-计算机周观点_云计算高景气度持续_13页_932kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于2021年1月31日发布的计算机行业研究报告，重点分析了云计算、产业互联网、网络安全、信创行业、智能网联汽车、金融IT、医疗IT及军工信息化等细分领域的市场表现、发展趋势及投资建议。

主要观点

1. 云计算高景气度持续

• 国内渗透率低，发展潜力大：中国云计算市场规模仅为美国的十分之一，渗透率约为12%，但行业增速连续5年超过50%，预计未来企业将继续加速上云。
• 海外增长强劲：微软和Amazon等海外云计算龙头公司业绩增长显著，微软FY2021Q2营收达430.8亿美元，同比增长17%；Azure同比增长50%，推动智能云业务增长。
• 国内云计算公司业绩持续增长：金山办公、广联达、金蝶软件等公司2020年业绩增长显著，金山办公归母净利润同比增长100%-130%，广联达数字造价云收入同比增长76.11%，金蝶云服务收入占比达54%-59%。

2. 投资建议

• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、鼎捷软件、宝信软件、朗新科技，其他受益标的包括中望软件（拟上市）、赛意信息等。
• 网络安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思，其他受益标的包括天融信、中新赛克、卫士通。
• 信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件，其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技、北信源等。
• 智能网联汽车：推荐中科创达，受益标的包括德赛西威、千方科技、道通科技等。
• 金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。
• 军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。

3. 公司动态

• 业绩预告及公告：多家公司发布2020年业绩报告，其中部分公司如神州泰岳、润和软件、三泰控股等实现扭亏为盈，业绩增长显著。
• 投资及股权转让：朗新科技设立全资子公司，东华软件设立子公司，信雅达入股海宁擎川。
• 股权激励：中威电子、杰普特、左江科技、福昕软件等公司发布2021年员工持股计划或限制性股票激励计划。
• 中标及战略合作：威胜信息中标埃及项目，深信服与腾讯云达成战略合作。
• 其他动态：万兴科技获证监会批准发行可转债，天融信获得增值税退税，优博讯获得高新技术企业证书，中科星图核心技术人员离职，淳中科技限售股上市流通等。

4. 行业要闻

• 国内云服务与大数据收入：2020年国内云服务和大数据服务共实现收入4116亿元。
• 互联网平台监管：闲鱼、58同城等12家二手交易平台被约谈，涉及售假和色情交易问题。
• 互联网金融平台调整：支付宝、京东金融等下架银行存款业务。
• 京东科技整合：京东整合数字科技、云与AI事业部为京东科技，李娅云将出任CEO。
• 金蝶战略：提出三年战略，用订阅模式再造金蝶。
• 华为5G工厂：计划在法国建设5G设备工厂，2023年投产。
• Facebook合规官任命：任命首位合规官应对监管审查。
• 分析师预测：预计Azure云业务在2021年将超过Office成为微软第一大营收来源。
• 苹果财报：2021财年第一财季营收1114.39亿美元，同比增长21%。
• SpaceX被调查：美国司法部对SpaceX进行调查，涉及招聘歧视问题。
• 京东方回应337调查：称对生产经营无实质性影响。

关键信息

• 投资评级：看好（维持）。
• 风险提示：包括上游IT支出不及预期、疫情影响全年业绩、人才流失风险。
• 法律声明：本报告仅供开源证券客户使用，不构成投资建议，不承担任何投资损失责任。

结构清晰总结

1. 市场回顾

• 沪深300指数下跌3.91%，计算机指数下降6.34%。

2. 周观点

• 云计算：国内渗透率低，发展确定性高，市场空间大。
• 海外市场：云化趋势明确，业绩持续增长。
• 国内云计算公司：业绩持续增长，金山办公、广联达等公司表现突出。

3. 投资建议

• 分为云计算、产业互联网、网络安全、信创行业、智能网联汽车、金融IT、医疗IT、军工信息化八大板块，推荐和受益标的各有不同。

4. 公司动态

• 包括业绩预告、投资及股权转让、股权激励、中标及战略合作、其他动态等。

5. 行业要闻

• 国内云服务与大数据收入、互联网平台监管、京东科技整合、金蝶战略、华为5G工厂、Facebook合规官任命、苹果财报、SpaceX调查、京东方337调查等。

6. 风险提示与法律声明

• 提出多个风险提示，包括IT支出、疫情、人才流失等。
• 法律声明强调本报告仅限客户使用，不构成投资建议。

以上为该文档的详细总结，涵盖核心内容、主要观点和关键信息，结构清晰，便于快速了解计算机行业动态及投资方向。