20210131-东吴证券-计算机应用行业_行情有望扩散_盘点智能汽车产业链_22页_1mb

报告摘要

本报告分析了当前计算机行业及智能汽车产业链的发展情况，指出在市场调整背景下，行情有望向二线品种扩散，重点推荐云计算、信创、网安、金融IT等板块，并关注智能网联汽车和工业软件等新兴赛道。

本周计算机行业（中信）指数下跌7.12%，沪深300指数下跌3.91%，创业板指数下跌6.83%。
基金在计算机板块重仓持仓合计市值的前五、前十、前二十公司占持有总市值的56.6%、76.6%、89.5%，较2020Q3分别提升8.7%、10.6%、8.8%。
持仓前十的公司中有6家属于云计算板块，显示市场对云计算的关注度显著提升。
由于一线品种受市值和估值天花板限制，行情预计将向二线品种扩散。

推荐方向：云计算、信创、网安、金融IT。
新赛道关注：智能网联汽车和工业软件。
标的优先选择：公募持仓比例不高、估值不贵、未来增长良好的公司，如用友网络、启明星辰、中国长城、科大讯飞、东方通、安恒信息、中国软件、中国海防、奇安信、卫宁健康等。
热门大票白马：建议继续关注金山办公、广联达、深信服、恒生电子等。
港股关注：金蝶国际、明源云、中国软件国际、金山软件等。

政策支持：国家发改委发布《智能汽车创新发展战略》，明确智能汽车发展路径。
市场潜力：中国有望成为全球最大无人驾驶市场，2035年全球无人驾驶汽车销量预计达2100万辆。
产业链结构：智能汽车产业链包括感知系统、决策系统、执行系统、终端车厂，其中高精度地图是实现L3/L3+级自动驾驶的关键。
行业动态：
- 人工智能：超参数科技获3000万美元A+轮融资，Snap收购Ariel AI强化AR技术，暗物智能完成5亿元A轮融资。
- 金融科技：央行部署2021年金融科技工作重点，小帮规划完成数亿元B+轮融资。
- 企业SaaS：领猫SCM完成数千万元Pre-A轮融资，新核云获1.5亿元B+轮融资。
- 网络安全：腾讯T-Sec通过国内首个云安全态势感知标准，最高检发布《人民检察院办理网络犯罪案件规定》，SpiderSilk获225万美元A轮融资。
上市公司动态：
- 豆神教育为全资子公司提供3000万元履约担保。
- 超图软件董事增持股份。
- 榕基软件控股股东减持股份。
- 朗科科技设立子公司推进业务发展。
- 新北洋股东增持股份。
- 鼎捷软件股东减持股份。
- 维宏股份现金收购南京开通自动化技术有限公司100%股权。
- 金智科技转让乾华科技60%股权。
- 中威电子启动员工持股计划。
- 方正科技延期偿还重庆三峡银行债务。