20230922-华鑫证券-超图软件-300036.SZ-公司动态研究报告_迎风而上_国产GIS领头羊开启新增长曲线_5页_288kb

总结

业绩增长
2023年上半年，公司营收同比增长5459%，归母净利润同比增长20673%，扣非归母净利润同比增长16665%，主要受益于项目验收增加、市场拓展及交付效率提升。

业务拓展
公司积极拓展多个领域，发起遥感GIS一体化软件，中标水利、气象、农业、住建等多个项目。布局B端智慧机场、智慧园区等业务，合同额同比增长164%，大客户续约率达90%以上，第二增长曲线逐步清晰。

“AI+信创建+数据要素”机遇
公司抓住AI模型机遇，开发各类大模型应用，推出自主可控的国产GIS平台，2023年上半年新签信创合同同比增长54%。大数据领域合同额同比增长47%，服务能力获多地认可。

长期增长预期
基于当前增长态势，公司预计2023年业绩将延续高速增长，估值对应PE为275倍（当前为2597元）。首次买入评级，看涨目标价提供增长空间，重点关注其技术与政策推动下的长期潜力。

分析师
宝幼琛/任春阳等

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