【中国普惠金融研究院】不确定性中构建家庭金融健康_113页_11mb

不确定性中构建家庭金融健康

核心内容

本报告《在不确定性中构建家庭金融健康——中国中低收入家庭财务日记研究》旨在通过财务日记方法，深入分析中国中低收入家庭的金融行为，包括收入、支出、借贷、风险与保险等，以理解其真实金融需求，并提出相应的政策建议，推动普惠金融高质量发展。

主要观点

• 家庭金融行为复杂性：家庭金融决策受家庭特征（如规模、收入）和个人特征（如户主性别、年龄、受教育水平）的影响。
• 城乡差异显著：农村和城市在收入来源、支出结构、收入波动性等方面存在显著差异。
• 收入波动与绝对值偏低：中低收入家庭收入普遍偏低，且收入波动性较大，是家庭财务压力的重要来源。
• 疫情对家庭收入与支出的影响：疫情导致部分家庭收入骤减，同时引发支出上升，加剧了家庭的财务紧张。
• “财务日记”方法论的优势：通过财务日记，能够结合定性和定量数据，为金融需求研究提供更真实、客观的依据。

关键信息

1. 研究概览

• 本研究由中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）与AXA合作开展，选取了陕西宜君、湖南平江和上海的197户中低收入家庭作为样本。
• 研究采用了财务日记方法，结合实地访谈，分析家庭的财务行为与金融需求。
• 研究覆盖了2021年6月至2022年5月，包括疫情期间的封控情况。

2. 中低收入家庭画像

• 家庭规模：三地样本家庭均呈小型化趋势，上海家庭规模最小，宜君和平江较大。
• 收入来源：宜君以农业为主，平江以工资性收入和经营性收入为主，上海以固定工资收入为主。
• 户主特征：上海户主女性占比高，平江和宜君户主多为男性，且宜君户主平均年龄较高。
• 教育水平：上海户主教育水平普遍较高，平江和宜君户主多为初高中学历。

3. 家庭金融行为分析

• 现金流：
  • 农村家庭（宜君）的现金流波动远大于城市（上海）和小城镇（平江）。
  • 宜君家庭有7个月出现收不抵支，而上海仅1个月。
  • 农村家庭收入波动主要来源于农业生产季节性，城市家庭则更多受到关键节点（如春节、开学）影响。
• 收入结构：
  • 宜君：69%收入来自农业。
  • 平江：工资性收入和经营性收入各占约35%。
  • 上海：81%收入来自固定工资。
• 收入波动性：
  • 宜君和平江的收入波动性高于美国中低收入家庭。
  • 农业性收入和其他收入波动性最高，CV值分别为1.03和1.41。
• 收入失去：
  • 宜君23%、平江43%、上海23%的家庭在最近5年内曾失去主要收入来源。
  • 疫情加剧了中低收入家庭的收入困难，尤其是对灵活就业者和小个体户的影响显著。
• 支出结构：
  • 上海和宜君的支出结构差异显著，平江则具有双重特征。
  • 城市和小城镇的日常类支出占比约2/3，农村地区则为38%，生产类支出占比上升至28%。
  • 医疗和教育类支出在家庭支出中占比较大，且存在季节性波动。
  • 疫情期间，上海家庭的日常支出上升，但社交和娱乐支出下降。

4. 特别关注——疫情下的小生意主

• 疫情对小生意主的收入和支出造成显著影响，封控期间收入骤减，支出增加，加剧了家庭财务压力。
• 尚女士和夏师傅的案例显示，疫情封控期间的收入损失和刚性支出导致家庭陷入困境。

5. 总结与政策建议

• 政策建议：
  1. 强化社区和乡村的金融传导作用：推动信贷政策重生产侧的同时也要关注需求侧，以可获得、可负担、随借随还的现金贷产品为锚，满足中低收入家庭的金融需求。
  2. 发展普惠保险：推动普惠保险的普及，尤其是数字普惠保险，以提高覆盖广度和深度。
  3. 提升金融素养：通过金融教育和金融健康理念的推广，提高中低收入人群对金融产品的信任和使用意愿。

图表目录

• 图1.1：研究选址
• 图1.2：样本家庭分布
• 图1.3：财务日记组成元素
• 图2.1：样本家庭规模
• 图2.2：家庭收入水平占比
• 图2.3：三地户均年收入
• 图2.4：三地户主性别分布
• 图2.5：三地户主年龄分布
• 图2.6：三地户主受教育水平分布
• 图3.1：现金流入流出
• 图3.2：月现金流盈余情况
• 图3.3：三地现金流折线图
• 图3.4：宜君陈家现金流入流出图
• 图3.5：收入渠道分类
• 图3.6：收入渠道分布
• 图3.7：宜君样本家庭收入和结构
• 图3.8：宜君雷家和平江何家的收入结构
• 图3.9：三地各月份户均收入
• 图3.10：偏离分布图
• 图3.11：家庭在失去主要收入来源后的困难程度
• 图3.12：三地失去主要收入来源情况
• 图3.13：上海收入疫情期间出现下跌
• 图3.14：尚家的现金流水余额
• 图3.15：各收入层次家庭“收不抵支”情况的比例
• 图3.16：支出分类
• 图3.17：三地家庭月平均支出
• 图3.18：支出结构
• 图3.19：不同年龄家庭的支出类型分布
• 图3.20：样本家庭月均医疗与教育支出
• 图3.21：上海朱家的教育类支出图
• 图3.22：上海样本家庭在疫情管控期间的支出情况
• 图3.23：上海样本家庭疫情下的支出结构变化
• 图3.24：疫情管控期间五个家庭支出的变化
• 图3.25：社交花费量占家庭平均现金流水的比例
• 图3.26：三地各月家庭平均人情往来
• 图3.27：流入/总人情往来比例
• 图3.28：当您亲人住院了但您没有足够的钱去支持，您会寻找谁的帮助
• 图3.29：借还行为中的流入流出
• 图3.30：样本家庭还款与支出意愿关系
• 图3.31：全样本家庭借入与支出意愿的关系
• 图3.32：平江林家现金流余额
• 图3.33：风险大类
• 图3.34：家庭风险特征图
• 图3.35：四类风险给家庭带来的期望伤害占比
• 图3.36：三地各细分风险期望
• 图3.37：回答“寻求谁的帮助”
• 图3.38：风险大类鸿沟
• 图3.39：细分风险鸿沟
• 图3.40：保险密度和深度
• 图3.41：社保缴纳水平
• 图3.42：商业保险覆盖与支付意愿
• 图3.43：三地估算的样本家庭保险深度
• 图3.44：消费者对保险销售人员的看法
• 图3.45：平江邓家现金流余额表
• 图3.46：上海蒋家
• 图3.47：发现总结图

表格目录

• 表1.1：三地基本信息
• 表3.1：现金流入流出特征
• 表3.2：每月样本家庭人均毛收入
• 表3.3：三地不同收入来源变异系数 (CV)
• 表3.4：三地不同支出的变异系数 (CV)
• 表3.5：细分风险
• 表3.6：各细分风险的细分数据