20240722-东方证券-计算机行业周报_科技发展和自主可控等方向值得关注_12页_580kb

计算机行业周报总结

报告概述

上周计算机板块下跌0.76%，国产算力等板块表现相对较好。二十届三中全会胜利召开，强调发展新质生产力和科技自立自强。微软蓝屏事件提醒基础软件面临黑天鹅事件风险。建议关注算力、信创与AI等领域的结构性投资机会。

核心内容与趋势

• 科技与安全重点：全会公报指出我国正迎来新一轮科技革命和产业变革，需发展新质生产力、健全新型举国体制、推进国家安全体系现代化和提升产业链供应链韧性和安全水平。人工智能被视为核心动力，受益方向包括大模型与智能算力产业。产业链供应链安全与科技自立自强的重要性日益提升，后续信创与国产化将加速推进。国产AI算力受大模型行业推动，预计头部企业将采用万卡集群，国内芯片厂商在技术研发和量产方面有积极预期。
• 数据要素与财税改革：公报提出推进财税、金融等领域改革，强调构建全国一体化数据市场，完善数据要素市场制度。这将促进数据持有方、加工者和运营方的合规模式，提升数据流转和变现潜力。消费税改革可能从生产环节转向消费环节，减轻地方财政压力，并带动相关系统升级需求。
• 车路云一体化：长春启动车路云一体化建设，计划三年投入127亿元打造示范应用场景，随着试点城市推进，项目落地值得期待。

投资建议

• 算力领域：关注海光信息、神州数码、寒武纪-U、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、华铁应急。
• 信创与自主可控：关注中国软件、华大九天、达梦数据、广立微、顶点软件、远光软件。
• AI应用：关注金山办公、科大讯飞、中科创达、彩讯股份、星环科技-U、福昕软件。
• 数据要素与财税数字化：关注博思软件、云赛智联、山大地纬、银之杰、税友股份、中科江南。
• 车路云一体化：关注通行宝、千方科技、中科创达、虹软科技、万集科技、金溢科技、高新兴。

风险提示

科技发展不及预期和政策出台不及预期是主要风险。投资者应谨慎评估外部环境变化。