2017-清科2017年4月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_7页_753kb

清科数据：2017年4月VC/PE募资趋势分析总结

核心内容

2017年4月，中外创业投资及私募股权投资机构新募集基金数量和金额均显著增长。清科集团旗下私募通数据显示，4月共新募集90支基金，披露募资金额的有67支，募集金额达79.91亿美元，环比上升53.0%，但同比下降25.6%。人民币基金占据主导地位，占比达94.44%，计划募资总额为57.76亿美元；外币基金仅5支，募资总额为22.15亿美元。

主要观点

1. 募资势头持续走高

• 新募集基金数量：2017年4月新募集基金90支，环比上升27.7%。
• 募资金额：披露募资金额的基金共67支，募集总额79.91亿美元，环比上升53.0%。
• 目标规模：新设立基金129支，其中73支披露目标规模，计划募资707.91亿美元，环比上升74.8%。

2. 募资币种以人民币为主

• 人民币基金：占比94.44%，募集金额占总额的72.28%。
• 外币基金：占比5.56%，募集金额占总额的27.72%。
• 原因分析：中国相关部门收紧个人购汇及货币出海审批，导致人民币基金募集规模占据绝对优势。

3. 募资规模前三基金

4. 基金类型分布

• 成长基金：占比最高，共51支，募资金额34.13亿美元。
• 并购基金：19支，募资金额18.96亿美元。
• 创业基金：11支，募资金额8.43亿美元。
• 基础设施基金：7支，募资金额5.16亿美元。
• 房地产基金：仅1支，募资金额13.00亿美元，平均募资最高。

5. 新设立基金目标规模

• 成长基金：85支，目标规模426.46亿美元，占总额60.24%。
• 并购基金：18支，目标规模106.36亿美元，占总额15.02%。
• 创业基金：16支，目标规模3.68亿美元，占总额0.52%。
• 基础设施基金：9支，目标规模171.12亿美元，占总额24.17%，平均目标规模最高。

关键信息

• 基金设立趋势：4月新设立基金129支，其中61支进行了募资，人民币基金数量和目标规模均占主导。
• 重点投资领域：房地产、新能源、并购、基础设施等是主要关注方向。
• 主要管理机构：基汇资本、隆德资产管理有限公司、天海新龙脉并购基金、中国建银投资有限责任公司等在募资和设立基金方面表现突出。
• 基金特点：多数基金关注成长期和成熟期企业，具备较高的退出潜力，如IPO或并购退出。
• 私募通平台：作为清科研究中心旗下的专业数据库，私募通为VC/PE行业提供全面、精准的数据支持。

总结

2017年4月，中国VC/PE市场募资活动活跃，基金设立数量和金额均显著上升，尤其是人民币基金在募资规模和数量上占据主导地位。房地产、新能源、并购和基础设施基金是主要募集类型，其中基汇资本亚洲房地产基金五期募资规模最大，达到13.00亿美元。同时，“小募快投”成为主要策略，多数基金关注成长期和成熟期企业，以实现快速退出和高回报。