清科2019年7月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_8页_1mb

清科数据：2019年7月成长基金数量占比过半，募资总额环比下降4.1%

核心内容概述

2019年7月，国内股权投资市场整体表现有所下滑，但成长基金在新募集基金中占据主导地位。清科研究中心通过私募通平台发布的数据显示，7月共有195支基金发生募集，同比下降43.1%，募资总额为915.24亿元人民币，同比下降27.7%、环比下降4.1%。新设立基金100支，同比下降66.9%，环比下降1.0%，计划募资274.42亿元人民币，环比下降49.6%。

主要观点与关键信息

募资情况

• 总募集基金数量：195支，同比下降43.1%，环比下降1.0%。
• 总募集金额：915.24亿元人民币，同比下降27.7%，环比下降4.1%。
• 平均募资规模：5.00亿元人民币。
• 大额基金：募资10亿元以上的基金共18支，募资总额593.67亿元，占总募集金额的64.9%。

募资币种分布

• 人民币基金：190支，占比97.4%；披露募资金额的179支基金共募集844.40亿元，平均募资规模4.72亿元。
• 外币基金：5支，占比2.6%；披露募资金额的4支基金共募集70.84亿元，平均募资规模17.71亿元。

基金类型分布

• 成长基金：126支，占比64.6%；募资金额713.38亿元，占总募资金额的77.9%。
• 创业基金：59支，占比30.3%；募资金额9658.81亿元，占总募资金额的10.6%。
• 早期基金：5支，占比2.6%；募资金额3426.87亿元，占总募资金额的3.7%。
• 房地产基金：3支，占比1.5%；募资金额5200.02亿元，占总募资金额的5.7%。
• 并购基金：1支，占比0.5%；募资金额100亿元，占总募资金额的0.1%。
• 基础设施基金：1支，占比0.5%；募资金额1800亿元，占总募资金额的2.0%。

募集规模前三基金

1. 国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）：募资129.5亿元人民币，目标规模600亿元，由国改双百发展基金管理有限公司管理，主要投资战略性新兴产业、非上市企业股权多元化和混合所有制改革等。
2. 博裕景泰（上海）股权投资合伙企业（有限合伙）：募资约77.35亿元人民币，由博裕陶然（上海）股权投资管理有限责任公司管理。
3. 中信聚恒（深圳）投资控股中心（有限合伙）：募资约50亿元人民币，由中信聚信（北京）资本管理有限公司管理，投资恒大增资项目。

新设基金情况

• 新设基金总数：100支，同比下降66.9%，环比下降1.0%。
• 人民币基金：97支，占比97.0%；计划募集239.85亿元人民币，平均目标规模21.80亿元。
• 外币基金：3支，平均目标规模11.53亿元人民币。

新设基金类型分布

• 成长基金：79支，占比79.0%；目标募集资本量13945.83亿元，占50.8%。
• 创业基金：19支，占比19.0%；目标募集资本量11854.15亿元，占43.2%。
• 并购基金：2支，占比2.0%；目标募集资本量1642.34亿元，占6.0%。

外币基金目标规模

• 最大目标规模：中金共赢启江（上海）科创股权投资基金合伙企业（有限合伙）和启迪三螺旋产业基金，目标规模均为100亿元人民币。

证监会发布《证券公司股权管理规定》

• 发布时间：2019年7月5日。
• 主要原则：分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明。
• 主要制度安排：
  • 推动证券公司分类管理，支持差异化发展。
  • 强化穿透核查，明确股东背景及资金来源。
  • 实现内外结合，全程监管，强化内部管理要求，落实主体责任。
• 过渡期安排：对综合类证券公司控股股东暂时达不到《股权规定》条件的，给予5年过渡期；5年后仍未达标，不得继续开展高风险业务。
• 意义：重启内资证券公司设立审批，有利于引进优质内资股东，推动证券行业充分竞争，引导差异化、特色化、专业化发展，打造高质量投行，更好服务实体经济。

关于清科研究中心

• 定位：国内领先的股权投资研究机构。
• 服务对象：有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者、律师事务所、会计师事务所等。
• 产品与服务：包括清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等。
• 影响力：服务机构数量超700家，包括国家发改委、科技部、证监会等部委及多个省市地区的政府机构。

关于私募通

• 定位：清科研究中心旗下专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域。
• 特点：数据全面、精准、及时。
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 联系方式：研究中心网址：www.pedata.cn；邮箱：research@zero2ipo.com.cn、pedata@zero2ipo.com.cn；咨询电话：400-600-9460。

总结

2019年7月，国内股权投资市场整体募资规模下降，但成长基金仍为主要类型。证监会发布新规，进一步规范证券公司股权管理，推动行业差异化发展。清科研究中心作为权威机构，持续为市场提供专业数据与研究支持。