20180331-东吴证券-金融工程择时雷达周报_温和偏多_投资者情绪面温和偏多_技术面中性_16页_2mb

文档总结

核心内容

本报告为东吴金工发布的择时分析周报，基于多维度指标对市场情绪、基本面、技术面和资金面进行综合评估，最终得出“温和偏多”的市场观点。报告提供了详细的指标数据及分析，帮助投资者判断当前市场趋势和未来走势。

主要观点

• 整体市场观点：本周上证综指上涨0.51%，市场整体呈现温和偏多态势。
• 投资者情绪：情绪面指标温和偏多，融资、融券余额上升，沪市资金净流入，港股通资金净流出减少，新增投资者数量小幅下跌。
• 基本面：上证50、沪深300和中证500的PE和PB指标均处于中性水平。
• 技术面：技术面指标中性，但创业板均线强弱指标强势反弹。
• 资金面：资金面指标温和偏多，FRGC007收盘价显示资金面偏松，5年期国债期货小幅下跌。
• 东吴金工特色：上证综指趋同度指标偏空，创业板趋同度指标偏多。

关键信息

1. 投资者情绪面指标

• 两融余额：A股市场整体融资余额上升0.39%，融券余额上升11.52%。
• 沪港通资金流向：北向沪股通资金净流入45.43亿元，南向港股通资金净流出33.86亿元。
• 新增投资者数量：本周新增自然人投资者数量小幅下跌。

2. 基本面指标

• PE指数：上证50为10.91，沪深300为13.49，中证500为26.95。
• PB指数：上证50为1.28，沪深300为1.59，中证500为2.34。
• 趋势分析：从长周期看，PE处于历史中位；从短期看，上证50和沪深300估值处于中高位，中证500处于中低位。

3. 技术面指标

• 均线强弱指标：上证50为2分，沪深300为3分，中证500为6分，创业板为9分。
• 涨跌停个数：主板涨停数量较多，技术指标温和偏多。

4. 资金面指标

• FRGC007收盘价：5.49，资金面整体偏松。
• 国债期货走势：5年期国债期货当季合约小幅下跌0.04%，债市近期小幅下跌。
• 趋势分析：资金面指标整体温和偏多。

5. 东吴金工特色指标

• 趋同度指标：上证综指趋同度偏空，创业板趋同度偏多。
• 趋势分析：趋同度上涨时，市场走势易于持续，反之则不易持续。

指标分类

风险提示

• 本报告基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。
• 择时雷达评级分为积极看多、有效看多、温和偏多、中性、谨慎五类，分别对应不同的涨跌幅预期。

投资评级标准

公司投资评级

行业投资评级

附注

• 报告发布日期：2018年3月31日
• 证券分析师：高子剑
• 执业证书编号：S0600518010001
• 研究助理：宋洋
• 联系方式：gaozj@dwzq.com.cn, 021-60199793

图表目录

• 图表1：东吴金工择时雷达体系
• 图表2：东吴金工择时雷达观点
• 图表3：沪深（日频）融资余额
• 图表4：沪深（日频）融券余额
• 图表5：市场指数VS沪股通当日净买入金额
• 图表6：市场指数VS沪股通当日净买入金额
• 图表7：市场指数VS港股通当日净买入金额
• 图表8：市场指数VS新增自然人投资者数量
• 图表9：市场指数VS新增自然人投资者数量
• 图表10：当前PE相对历史10%、90%位置分布
• 图表11：当前PB相对历史10%、90%位置分布
• 图表12：50均线强弱指标与50指数
• 图表13：300均线强弱指标与300指数
• 图表14：500均线强弱指标与500指数
• 图表15：创业板均线强弱指标与创业板指数
• 图表16：涨跌停个数与上证综指
• 图表17：涨跌停个数与创业板指
• 图表18：FRGC007收盘价走势图
• 图表19：5年期国债期货当季连续收盘价走势图
• 图表20：上证综指趋同度
• 图表21：创业板趋同度

免责声明

• 本报告仅供东吴证券客户使用，不构成投资建议。
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