20240901-东吴证券-一汽解放-000800.SZ-年中报点评_24H1归母净利同比+19.2_天然气+出口表现亮眼_3页_442kb

一汽解放2024年中报业绩分析与点评

总结（字数：758）

2024年上半年，一汽解放实现收入3560亿元，同比增长78%；归母净利润478亿元，同比增长192%。公司积极布局天然气重卡领域，2024年上半年天然气重卡渗透率已达361%；出口业务表现亮眼，销量大幅提升。未来，公司继续看好天然气重卡市场增长潜力，并持续拓展出口业务。

2024年第二季度，公司重卡销量同比下滑，主要受渠道库存影响，但终端销量同比提升；出口销量大幅增长，显示出公司海外市场拓展力度。尽管上半年财务指标有所承压，但季度间毛利率与净利率均有所提升，费用控制能力亦有所增强。

基于公司天然气重卡领先地位与出口增长潜力，东吴证券维持“买入”评级，并调高公司盈利预测。公司需关注重卡行业复苏步伐及海外需求波动风险。