20240807-万联证券-社会服务行业2024Q2基金持仓分析_社服Q2普遍遭遇减仓_教育板块转为超配_10页_1mb

社会服务行业2024Q2基金持仓分析报告显示，行业重仓比例为0.12%，环比下降0.004个百分点，较上一季度下降两位次，在申万一级行业中的排名下滑，低于历史平均水平（五年均值0.59%），因此反弹空间较大。分板块来看，酒店餐饮重仓比例小幅反弹至0.005%，超越专业服务成为最大占比子板块；教育板块重仓比例提升至0.005%，转为超配，持续获基金关注。政策方面，巴黎奥运和国务院推动服务消费高质量发展的意见，为出入境游和文旅消费带来机遇。建议投资者关注免税龙头、景区演艺和酒店龙头，以及在教育培训领域的教育企业。

投资要点包括，基金重仓持股总市值下降，个股多数被减仓，华测检测居首但比例下降，苏试试验等个股略有上升。风险因素涉及自然灾害、政策变动和宏观经济不确定性，可能影响行业表现。总体而言，社服行业当前被低配，但存在改善潜力，尤其关注港口免税、经济复苏受益企业及教育领域布局。