部分存储涨价_AI和国产化驱动行业增长_21页_1mb

分析总结

行业概况：
存储需求回暖，AI驱动存储市场增长显著。2025年第一季度，存储器半导体 DRAM 和 NAND 闪存价格连续两个月上涨，主要受AI和企业级SSD需求推动，价格有望持续到第三季度。

市场前景：
全球AI驱动存储市场规模预计从2024年的287亿美元增至2034年的2552亿美元，年复合增长率达24.4%。企业级SSD市场也将迎来快速增长，中国企业级SSD市场规模2024年达62.5亿美元，预计将保持较高增长。

技术趋势：

• DRAM：原厂逐步停产DDR4，供需失衡推动价格上扬，利基市场格局重塑。堆叠DRAM技术发展迅速，HBM、3D DRAM等技术将进一步提升存储性能。
• Flash：AI、物联网、汽车电子等领域的数据增长推动NAND和NOR Flash市场扩张，NOR Flash市场规模预计保持稳健增长。

国产化进程：
中国存储产业链受益于AI自主可控政策，国产化率较低但前景广阔。国内企业如兆易创新、紫光国微、长江存储、长鑫存储等在DRAM、Flash、3D存储等领域取得显著进展，逐渐形成竞争优势。

投资建议：
关注存储产业链相关公司：

• 存储IC设计：兆易创新、紫光国微、北京君正、东芯股份、澜起科技等；
• 存储模组与系统：江波龙、佰维存储、朗科科技等。

风险提示：

• 国际形势变化可能影响存储产业；
• AI产业发展不及预期的风险；
• 下游需求增长不达预期的风险等。

结束