20220308-天风证券-半导体行业研究周报_国产新机遇_材料价格上涨_车规级芯片持续短缺_8页_710kb

半导体行业周报总结

核心内容概述

本周半导体行业整体表现优于主要指数，但各细分板块均出现下跌。俄乌局势紧张导致半导体特气短缺，推动了国产材料替代的机遇。同时，车规级芯片持续短缺，影响汽车厂商产能，但部分厂商预期下半年供应将有所缓解。

主要观点

• 行业整体表现：本周申万半导体行业指数下跌2.17%，但优于创业板指数（-3.75%）和深证综指（-2.93%）等主要指数。
• 材料短缺与价格上涨：俄乌冲突加剧了电子气体短缺，特别是氖气、氪气和氙气，导致芯片制造成本上升，国产替代成为趋势。
• 车规级芯片短缺：全球主要汽车厂商如大众、福特、特斯拉均受到芯片短缺影响，部分厂商表示下半年供应有望缓解。
• 国内芯片产业进展：国产芯片品牌在车规级芯片领域取得进展，预计3年后可实现30%-50%的国产化率。
• 重点公司动态：多家公司发布公告，涉及股权激励、投资项目、减持计划等，显示出行业内的资本运作与战略布局。
• 行业投资机遇：随着全球晶圆厂建设加速和国内政策支持，半导体材料、设备及制造企业迎来新的市场空间。

关键信息

本周行情概览

• 申万半导体行业指数：-2.17%
• 创业板指数：-3.75%
• 上证综指：-0.11%
• 深证综指：-2.93%
• 中小板指：-3.52%
• 万得全A：-1.27%

半导体细分板块表现

本周涨跌前10个股

涨幅前10：

• 国科微：21%
• 国民技术：20%
• 振芯科技：19%
• 巨化股份：18%
• 振华科技：17%
• 法拉电子：15%
• 捷佳伟创：15%
• 中环股份：14%
• 北京君正：13%
• 风华高科：13%

跌幅前10：

• 晶晨股份：-10.7%
• 长电科技：-10.8%
• 盛剑环境：-11.1%
• 兆易创新：-11.3%
• 江丰电子：-11.4%
• 中微公司：-12.1%
• 芯原股份-U：-12.3%
• 恒玄科技：-15.3%
• 卓胜微：-16.0%
• 思瑞浦：-20.4%

重点公司公告

• 纳思达：发布控股子公司股权激励计划公告。
• 雅克科技：与湖州南太湖新区管委会签署半导体核心材料项目合作协议。
• 瑞芯微：公告股东减持股份计划。
• 圣邦股份：控股股东及一致行动人计划减持股份。
• 兆易创新：股东提前终止减持计划。
• 有研新材：调整靶材扩产项目投资计划。

重点行业新闻

• 高通发布新产品：在MWC2022上推出多项新产品和技术，拓展至PC、汽车、工业物联网等领域。
• 工信部支持集成电路产业：鼓励全球集成电路企业加大在华投资，推动产业链稳定。
• 澳柯玛半导体项目开工：投资3亿元，建设智能制造工厂。
• UCle联盟成立：由英特尔、AMD、Arm等十家行业巨头成立，旨在推广Chiplet互连标准。
• “东方芯港”项目签约：22个项目集中签约，涵盖高端芯片设计、先进封装测试等环节，投资额达233亿元。

风险提示

• 疫情继续恶化
• 产业政策变化
• 国际贸易争端加剧
• 下游行业需求不及预期

投资评级

建议关注公司

• 半导体设计：圣邦股份、思瑞浦、澜起科技、声光电科、艾为电子、晶晨股份、瑞芯微、中颖电子、斯达半导、宏微科技、新洁能、全志科技、恒玄科技、富瀚微、兆易创新、韦尔股份、卓胜微、晶丰明源、紫光国微、复旦微电
• IDM：闻泰科技、三安光电、时代电气、士兰微
• 晶圆代工：华虹半导体、中芯国际
• 半导体设备材料：北方华创、雅克科技、上海新阳、中微公司、精测电子、华峰测控、长川科技、有研新材、鼎龙股份

分析师信息

• 潘霖：分析师，SAC执业证书编号：S1110517070005，邮箱：panjian@tfzq.com
• 程如莹：分析师，SAC执业证书编号：S1110521110002，邮箱：chengruying@tfzq.com
• 骆奕扬：分析师，SAC执业证书编号：S1110521050001，邮箱：luoyiyang@tfzq.com