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整治“内卷式”竞争的突破点分析总结

核心内容

“内卷式”竞争已成为我国部分产业增长失速、利润下滑与创新减弱的核心障碍。其本质是资源在低效竞争中被反复消耗，形成“高投入、低产出”的负和博弈。当前政策应对已从简单去产能转向结构性改革，以推动竞争机制从低价内耗转向创新驱动，强化高质量供给能力，构建统一大市场与高质量竞争新秩序。

主要观点

• “内卷式”竞争是负和博弈：表现为同质化价格战、低效重复投资与非生产性支出上升，压缩技术创新空间。
• 治理演进：从企业行为整治转向系统治理，强调法治与市场机制联动，推动从事后整治迈向结构优化与制度重构。
• 政策导向：注重提升产业核心竞争力、优化竞争机制和推动高质量发展，不同于上一轮供给侧改革的“减法改革”。
• 改革路径：聚焦反恶性竞争、规范地方行为与打通要素流动，构建统一开放、公平竞争的现代市场体系。

关键信息

一、什么是“内卷式”竞争？

1. 竞争异化与机制失衡

• “内卷式”竞争是指在有限资源或市场容量条件下，竞争机制发生异化，由价值创造导向退化为对既有存量资源的无序争夺。
• 企业层面表现为同质化价格战，挤压技术创新投入。
• 地方政府层面表现为税收返还、低价供地等吸引投资的手段，导致同质化产能重复布局和资源利用效率下降。

2. 深层根源

• 供需结构错配：产能扩张与需求增长脱节，加剧同质化竞争与创新动力不足。
• 制度安排不完善：要素资源难以高效流动，影响供给体系质量提升。
• 政绩考核机制问题：部分地方依赖短期投入，弱化质量与可持续性激励。

3. 多重危害

• 企业层面：利润萎缩，挤压技术研发、产品升级与人才储备。
• 行业层面：利润率持续走低，阻碍产业结构优化。
• 宏观层面：供需失衡、价格紊乱与财政压力，削弱经济运行稳定性与可持续性。

二、从数据层面如何观察“内卷式”竞争？

1. 比较产能利用率与利润率、制造业投资

• 利润率与产能利用率：若两者均低于历史均值，可能处于内卷状态。
• 制造业投资：即使在产能利用率低的情况下，若投资仍高，表明内卷加剧。
• 重点行业：汽车、化学原料、食品加工等行业内卷较为严重。

2. 比较制造业投资、工业增加值和利润率的变化

• 利润率下滑，但工业增加值和制造业投资仍上升，表明内卷仍在加剧。
• 涉及行业包括石油煤炭加工、橡胶塑料、化工、非金属制品、新能源汽车等。

3. 研发投入下滑导致同质化竞争加剧

• 制造业研发投入大幅下滑，从2021年的15.9%降至2024年的4%。
• 汽车行业例外，研发投入连续三年高于10%，得益于新能源发展。

三、本轮内卷式竞争与2012-2015年供给侧改革的异同

1. 宏观背景差异

• 相同点：PPI连续负增长，产能过剩。
• 不同点：当前处于经济下行期，全球化竞争加剧，而2015年经济仍保持中高速增长。

2. 政策目标差异

• 本轮：注重技术创新与产品差异化，提升产业核心竞争力。
• 上轮：侧重去产能、去库存、去杠杆，以稳定传统行业为主。

3. 行业范围差异

• 本轮：涵盖更多新兴产业，如光伏、新能源汽车等。
• 上轮：主要针对传统重工业，如钢铁、煤炭等。

4. 政策举措差异

• 本轮：更依赖法治与市场机制，注重行业自律与制度供给。
• 上轮：更多采用行政手段，如压减产能、淘汰落后企业等。

5. 持续时间差异

• 本轮：预计持续时间更长，涉及长期制度性建设。
• 上轮：集中于2016-2017年，持续时间相对较短。

四、整治“内卷式”竞争的突破点：新供给侧改革

1. 整治内卷≠否定竞争

• 竞争是市场经济的核心机制，旨在推动企业创新与效率提升。
• 内卷式竞争是竞争机制的异化，应通过制度与市场机制引导企业回归价值创造。

2. 新供给侧改革的“新”在哪里？

• 行业范围：从传统重工业转向战略性新兴产业。
• 问题性质：从总量性过剩转向结构性失衡。
• 实施路径：从“减法”转向“乘法”，强调创新驱动与结构升级。
• 实施手段：从行政推动转向制度创新与市场机制融合。

3. 三大关键突破路径

• 反对恶性竞争：通过反不正当竞争执法与标准引导，推动企业创新转型。
• 规范地方政府行为：遏制区域逐底竞争，强化公平竞争审查。
• 推动要素自由流动：打破土地、资本、数据等要素流动障碍，提升资源配置效率。

4. “十五五”规划前瞻

• 产业结构优化：强化创新驱动，建立创新淘汰机制。
• 区域协调：深化全国统一大市场建设，提升资源配置效率。
• 全球化布局：引导过剩产能“走出去”，提升国际竞争力。
• 考核体系改革：纠正地方逐底竞争，强化高质量发展导向。

五、风险提示

1. 政策落地不及预期的风险。
2. 消费者信心恢复不及预期的风险。
3. 海外经济复苏不及预期的风险。
4. 国内地方政府和房地产行业风险加剧的风险。
5. 数据估算存在误差的风险。

结构性总结

• “内卷式”竞争是当前部分产业增长失速、利润下滑与创新减弱的核心障碍，需通过结构性改革进行治理。
• 新供给侧改革强调法治与市场机制，推动从低价内耗向创新驱动转变。
• 治理路径包括反对恶性竞争、规范地方政府行为、推动要素自由流动。
• “十五五”规划将聚焦于产业结构优化、区域协调、全球化布局与考核体系改革。
• 风险提示涵盖政策执行、消费信心、海外经济、地方政府及数据误差等方面。