20240813-万联证券-交通运输行业跟踪报告_交运行业24Q2公募基金持仓跟踪报告_12页_1mb

报告摘要

2024年二季度，公募基金在交通运输行业的持仓比重环比上升，但总体仍低于标配水平。跨境物流与快递行业个股表现分化，高分红类标的（如港口、铁路公路）更受青睐。陆股通数据显示，跨境物流与快递领域获普遍增持，而港口、铁路等板块则多现减持。

基金持仓总体情况
- 持仓比重与市值：2024Q2公募基金重仓SW交通运输行业总市值571亿元，环比上升399%；占重仓A股市值比重216%，低于标配水平175个百分点，持仓比例环比上升0.13个百分点，连续两个季度上升。
- 行业表现：二季度交通运输行业指数上涨2.8%，相对沪深300指数超额收益达24.2%（2024Q2）。
细分领域个股表现
- 物流领域
  - 跨境物流：东航物流获增持，中外运A/H遭减持。
  - 快递：韵达、中通快递连续两个季度获增持，其他个股普遍遭减持。
  - 公路货运：主要个股获增持，宁沪高速、四川成渝等增势明显。
  - 铁路运输：京沪高铁、广深铁路获增持，其他个股普遍减持。
- 航空机场：华南航空、南航获增持，国航、东航遭减持。
- 航运港口：
  - 港口：青岛港、唐山港增持明显。
  - 航运：远海能、招商南油遭减持，中远海控、太平洋航运获增持。
- 高分红标的：港口、铁路公路类核心个股仍受资金青睐。
陆股通持仓情况
- 物流与快递：跨境物流、快递领域个股普遍获增持。
- 航运港口：招商轮船、上港集团遭明显减持。
- 铁路公路：京沪高铁获增持，广深铁路、大秦铁路遭减持。
- 航空机场：除国航、华夏航空外，多数个股获增持。