20220703-开源证券-可转债周报_转债价格和溢价率小幅上涨_16页_3mb

报告摘要

可转债市场周报总结（2022年7月3日）

核心内容概览

本周（6.27-7.1）可转债市场整体呈现上涨趋势，转债价格和溢价率小幅上行。经济基本面持续向好，PMI改善，疫情对经济影响减弱，政策稳增长效果显现。同时，大宗商品价格回落，中下游制造业和消费成本下降，盈利能力提升。猪肉价格上涨带动生猪养殖企业利润回升，值得关注。A股市场整体上涨，消费板块表现强劲。

主要观点

转债市场表现：
- 中证转债指数周上涨1.02%，上证转债指数周上涨1.07%，深证转债指数周上涨0.90%。
- 周转债成交量为40.03亿张，成交额达7730.07亿元。
- 行业方面，美容护理、电子和建筑材料涨幅较大，汽车、传媒和石油石化跌幅较大。
- 个券方面，上能转债、日丰转债和横河转债领涨，道恩转债、溢利转债和帝尔转债领跌。
A股市场表现：
- 上证指数上涨1.13%，沪深300上涨1.64%，创业板下跌1.50%。
- 周均成交额11,957.46亿元，换手率7.38%。
- 房地产、电子和环保领涨，汽车、农林牧渔和电力设备领跌。
- 北向资金净流入102.31亿元，南向资金净流入170.60亿元。
可转债价格和溢价率：
- 全市场可转债平均价格146.64元，周上涨1.80元。
- 平均转股溢价率53.75%，周上涨0.38%。
- 中位数转股价值90.90元，处于36.54%分位值。
- 转债双低200.39，周上涨2.19。
- 到期收益率平均为-4.33%，周上涨0.03%。
新债发行情况：
- 本周共发行7只可转债，合计规模35.79亿元。
- 上能转债上市首日涨幅达57.30%。
- 待上市转债规模193.05亿元，其中微芯转债和银微转债即将发行。
重要条款跟踪：
- 佩蒂转债发布下修公告，转股价由19.89元调整为17.83元，生效日期为2022年6月28日。
- 伊力转债、朗新转债和华钰转债公告不赎回，提示高澜转债、帝尔转债、国泰转债、美联转债、嘉友转债可能触发赎回。