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齊魯高速公路股份有限公司總結

公司簡介

齊魯高速公路股份有限公司（股份代號：1576）是一家註冊於中華人民共和國的股份有限公司，專注於高速公路運營。公司擁有濟菏高速公路的特許權，該路段連接濟南市與菏泽市，途經山東省四個城市九個區縣，全長約153.6公里。自2004年成立以來，公司已擁有逾十年的高速公路運營經驗。

核心業務與成就

齊魯高速公路的主要業務是建設、養護、運營和管理濟菏高速公路。該項目自啟用以來，交通量持續增長，截至2017年12月31日止三個年度，交通量分別約為1,330萬、1,700萬及1,960萬輛。

公司的主要優勢包括：

• 地域優勢：所處地區擁有強大的工業基礎、豐富的文化底蘊和著名的旅遊資源。
• 經濟與交通網絡發展：受益於中國東部地區的經濟實力及山東省交通網絡的持續建設。
• 財務表現優異：公司實現了穩步增長的業績和高效的.cost management。

風險因素

儘管公司有良好的發展前景，但也面臨以下風險：

• 業務集中風險：公司主要收入來自濟菏高速公路，這使得其經營易受該項目表現的影響。
• 地域集中風險：公司的業務及經營業績高度依賴山東省的經濟與社會發展。
• 交通量變動風險：若交通量減少或增長率降低，將對公司的盈利能力產生不利影響。

所得款項用途

公司擬將本次發售所得款項按以下比例使用：

• 50%：用作收購經營性收費公路、橋樑及相關基建項目。
• 25%：用作濟菏高速公路的道路養護。
• 10%：用作償還銀行貸款。
• 10%：用作一般營運資金。
• 5%：用作優化信息管理系統。

財務摘要

認購資料

• 全球發售總股數：5.00億股
• 國際配售股數：4.50億股
• 香港公開發售股數：5,000萬股
• 總股本：20.00億股
• 價格範圍：2.50 ~ 3.10港元
• 預計集資額：12.50 ~ 15.50億港元
• 市值預期：50.00 ~ 62.00億港元
• 每手買賣股數：1,000股
• 每手入場費：3,131.24港元
• 收款銀行：中國銀行、中國工商銀行
• 核數及申報會計師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：李偉斌律師行
• 聯席保薦人：中泰國際融資、中信建投(國際)融資
• 聯席牽頭經辦人：中泰國際證券、中信建投(國際)融資、國泰君安、建銀國際、廣發證券、工銀國際、農銀國際、浦銀國際
• 主要股東：
  • 齊魯交通：38.93%
  • 中國遠洋運輸：30%
  • 神華國能集團：6.08%

股息政策

公司擬將該財政年度可供分派利潤的**60% - 70%**作為股息派發。

發行時間表

• 申請時間：2018年06月29日 至 2018年07月09日正午
• 預期定價日：2018年07月12日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年07月18日（星期三）
• 開始買賣日期：2018年07月19日（星期四）

注意事項

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