20240902-国联证券-卫宁健康-300253.SZ-利润端改善明显_聚焦主业推动医疗信息化发展_6页_1mb

卫宁健康（300253）2024年半年度报告显示，公司利润端明显改善，营收和净利润大幅提升。2024年上半年实现营收1224亿元，同比增长268%；归母净利润0.30亿元，同比增长8183%，扭亏为盈；扣非归母净利润0.21亿元，毛利率达41.35%，同比增长0.68个百分点。

然而，第二季度公司业绩出现下滑，营收同比减少18.1%，归母净利润减少83.09%。业绩拆分显示，互联网医疗健康行业是主要增长动力，毛利率提升，而软硬件销售承压。公司新一代WiNEX产品推动医院数字化转型，在多地成功落地，短期内提升交付效率。

分析师维持“增持”评级，预测未来三年营业收入和净利润年均复合增长率达31.92%，并强调WiNEX和WiNGPT创新将提升市场份额。风险包括医疗信息化支出不及预期、行业竞争加剧和项目落地问题，需关注这些因素对业绩的影响。

整体来看，公司聚焦主业，医疗信息化发展势头强劲，但需应对业绩波动和外部风险。

字数：356。