2021-07-26-上交所科创板-杭州博拓生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_472页_5mb

杭州博拓生物科技股份有限公司科创板上市风险提示与核心内容总结

核心内容概述

杭州博拓生物科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟通过首次公开发行股票并在科创板上市。公司专注于POCT（即时检验）体外诊断试剂的研发、生产和销售，是行业领先企业之一。公司产品广泛应用于国内外医疗机构、司法系统、第三方检测机构等多个领域，涉及生殖健康、药物滥用、传染病、肿瘤标志物、心肌标志物等五大检测领域。公司具有较强的技术研发能力，拥有境内外161项专利，其中发明专利8项，且近三年研发投入占营业收入比例超过5%。

主要观点与关键信息

一、科创板市场风险提示

科创板市场具有较高的投资风险，主要体现为：

• 研发投入大：公司持续投入研发，但技术转化与产业化存在不确定性。
• 经营风险高：公司业务受市场需求、政策变化、汇率波动等多重因素影响。
• 业绩不稳定：公司业绩受新冠疫情影响较大，存在业绩增长不可持续的风险。
• 退市风险高：科创板对上市企业监管严格，存在退市可能性。

二、公司发行概况

三、重大事项提示

1. 重要承诺

   • 发行人及实际控制人、董事、高管等作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补回报、利润分配等。

2. 滚存利润分配

   • 发行前滚存利润由新老股东共享，发行后利润分配政策明确。

3. 风险提示

   • 新冠疫情风险：新冠产品贡献了公司大部分收入，若疫情缓解，业绩可能大幅下滑。
   • 存货减值风险：新冠产品订单可能减少，导致存货难以消化。
   • 监管政策风险：美国EUA授权可能调整，欧盟IVDR法规实施将影响产品认证。
   • 海外收入占比高：2018-2021年1-6月，主营业务收入中境外占比平均为89.65%，受国际环境影响较大。
   • 原材料依赖外购：抗原抗体等关键原料依赖进口，存在价格波动风险。
   • 毛利率低于同行业：扣除新冠产品影响后，公司毛利率低于同行业公司。
   • 募投项目风险：新产品开发存在失败或注册不成功风险。

四、财务状况与经营情况

1. 2021年1-6月主要财务数据（单位：万元）

2. 2021年1-9月经营业绩预计（单位：万元）

五、技术平台与研发能力

公司已形成四大产业化技术平台：

1. 快速免疫诊断试剂产品技术平台
   • 基于免疫层析、胶体金/乳胶/荧光标记等技术，应用于传染病、毒品、生殖健康等领域。
2. POCT应用技术平台
   • 产品形式多样，包括条、板、棒、杯体、插板等，如“One Second”插板专利。
3. 生物核心原料技术平台
   • 包括抗原偶联、基因重组蛋白表达等技术，保障原料质量与供应。
4. 自动化生产工艺技术平台
   • 提高产品均一性与生产效率，降低人为误差。

公司还布局了分子诊断技术平台和动物疾病检测技术平台，涵盖呼吸道病原体、性传播疾病、动物病毒病害等领域。

六、科创属性与上市标准

• 行业领域：符合科创板定位的“生物医药”行业，属于国家重点支持的战略性新兴产业。
• 科创属性指标：
  • 最近三年累计研发投入占比为5.41%，满足科创板要求。
  • 最近三年营业收入复合增长率达119.08%，符合科创板上市标准。
  • 研发人员占比24.24%，符合科创板对研发人员比例的要求。
  • 公司拥有161项专利，其中发明专利8项，形成主营业务收入的发明专利超过5项。

七、募集资金用途

本次募集资金拟用于以下项目：

合计：89,144.73万元。资金不足部分由公司自筹解决，超额部分用于主营业务发展。

八、投资者保护

• 发行人及董事、高管、控股股东等作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、填补回报等。
• 公司制定明确的利润分配政策，确保股东权益。
• 通过股东投票机制、信息披露等措施保护投资者利益。

九、其他重要事项

• 公司无特别表决权股份或协议控制架构。
• 无重大违法违规行为。
• 无对外担保或资金占用。
• 公司具有独立经营能力，不存在同业竞争。

注：以上总结基于招股说明书内容整理，不构成投资建议，具体以正式公告为准。