麦肯锡-中国银行业转型与创新系列白皮书-中国Top40家银行价值_创造排行榜_2019_-2019.11-42页_4mb

麦肯锡中国Top40家银行价值创造排行榜（2019）总结

核心内容概述

本报告由麦肯锡发布，旨在分析2018年中国Top40家银行的价值创造能力，并提出银行业向“新一代价值银行”转型的建议。报告聚焦于精细化、专业化、数字化、敏捷化四大转型方向，探讨了银行在面对宏观经济下行、中美贸易摩擦、金融科技冲击等挑战时，如何提升其价值创造能力，实现高质量发展。

主要观点

1. 银行业面临的挑战

• 宏观经济下行：2018年中国GDP增速放缓至6.6%，加上中美贸易摩擦，对实体行业和银行信用风险带来压力。
• 监管趋严：不良贷款认定口径趋严，拨备覆盖率下调，导致银行处理问题资产压力增加，影响利润实现。
• 利率市场化改革：央行推出进一步改革以完善贷款市场报价利率（LPR），对银行的风险定价能力提出更高要求。
• 粗放式增长模式：银行仍以规模增长为主，轻资本发展和精细化管理尚未实现根本转变。
• 金融科技冲击：金融科技公司凭借技术与生态优势，对银行的获客渠道、业务拓展和利润增长形成巨大冲击。

2. 银行价值创造情况

• 经济利润：2018年TOP40家银行合计实现经济利润约5,225亿元，平均资本回报率为16.3%，较2017年下降0.7个百分点。
• 经济利润为正的银行：27家银行实现了正的经济利润，包括五大行及邮储、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行等。
• 经济利润为负的银行：13家银行未能创造经济利润，包括邮储银行、中信银行、广发银行、北京银行、江苏银行、渤海银行等。
• RAROC趋势：2018年TOP40家银行的RAROC为16.3%，较2015年下降4个百分点，其中6家银行RAROC上升，34家下降，大部分银行连续三年下降。

3. 价值创造的关键驱动要素

• 定价能力：银行的净息差和净利差表现直接影响经济利润。
• 中收创造能力：中间收入占比越高，越有助于提升经济利润。
• 成本控制能力：成本收入比越低，盈利能力越强。
• 风险管理能力：不良率、关注+不良率和拨备覆盖率是衡量风险管理的重要指标。
• 资本管理能力：风险权重越低，资本使用效率越高，有助于提升RAROC。

关键信息

1. 银行分类与样本选择

• 五大行及邮储：6家，包括四大国有银行和交行、邮储。
• 全国性股份制银行：11家，不包括恒丰银行。
• 主要城商行：18家，包括9家“领头羊”城商行。
• 主要农商行：5家，包括重农、北农、上农、广农和江南农商行。
• 样本替换：因恒丰、包商、锦州和成都农商行未公布2018年财报，以资产规模相近的中原、长沙、贵阳、江南和重农银行替代。

2. 经济利润与RAROC分析

• 经济利润为正的银行：27家，包括五大行、招商银行、兴业银行、浦发银行、民生银行等。
• 经济利润为负的银行：13家，包括邮储银行、中信银行、广发银行、北京银行、江苏银行等。
• RAROC排名前五：招商银行、建设银行、工商银行、北京农商行、农业银行。
• RAROC排名后五：中原银行、广发银行、盛京银行、河北银行、杭州银行。

3. 银行表现亮点与不足

• 五大行及邮储：平均RAROC为18.4%，虽有下降，但仍高于其他三类银行。
• 全国性股份制银行：平均RAROC为13.6%，下降0.7个百分点，受净利息收益下降和资产减值影响。
• 主要城商行：平均RAROC为12.0%，下降1.7个百分点，不良资产处理压力较大。
• 主要农商行：平均RAROC为16.9%，下降0.3个百分点，但部分银行如重农、北农表现较好。

4. 银行价值创造的挑战

• 宏观经济与监管压力：宏观经济下行、不良贷款认定趋严、监管政策收紧，对银行的盈利能力构成威胁。
• 粗放式增长模式：部分银行仍以资本消耗为代价进行扩张，未能实现真正的价值创造。
• 金融科技竞争：金融科技公司对银行的业务拓展和利润增长形成冲击，银行需积极拥抱科技，优化客户体验，拓展获客渠道。
• 资产质量与资本效率：部分银行在资产质量、成本控制和资本管理方面表现不佳，影响其经济利润和RAROC。

战略建议

1. 强化风险管理能力：

   • 明确贷前行业选择与客户准入，与区域经济环境和战略定位相匹配。
   • 强化贷中风险和业务协同，实现业务拓展与风险管控同步。
   • 提高贷后风险管理能力，积极应对逾期和不良资产。

2. 提升精细化管理与专业能力建设：

   • 加强管理团队和执行团队的领导力培养，提升专业能力。
   • 优化资本配置，推动轻资本发展，提升资本回报率。

3. 拥抱金融科技：

   • 主动开放客户和数据，与金融科技公司合作，拓展获客渠道。
   • 领导生态圈建设，实现多方共赢，打破市场壁垒。

4. 提升中收创造能力：

   • 增加中间收入占比，优化业务结构，提升盈利能力。

5. 加强成本控制与资本管理：

   • 降低营业费用率，提升成本收入比。
   • 优化风险权重，提升资本使用效率。

总结

本报告揭示了中国银行业在2018年面临的主要挑战和价值创造的现状。五大行及邮储在经济利润和RAROC方面仍具有较强优势，但全国性股份制银行和主要城商行面临更大压力。银行需从规模增长转向价值创造，加强风险管理、成本控制、资本管理等关键能力建设，同时积极应对金融科技竞争，推动高质量发展。