2017中国Top40家银行价值创造排行榜_126页_21mb

中国Top40家银行价值创造排行榜 (2017) 总结

核心内容

本报告分析了2016年中国Top40家银行的价值创造能力，指出银行面临三大主要挑战：利率市场化导致利差持续下降、不良资产问题加剧、监管趋严增加经营难度。这些因素使得银行在经济利润和股东价值创造方面出现显著变化。同时，报告提出了提升银行股东价值的九大策略建议。

主要观点

• 经济利润下降：2016年Top40家银行创造了3,335亿元经济利润，比2015年下降了1,600亿元，平均资本回报率（RAROC）为18.2%。
• 行业集中度风险：40家银行中，34家存在贷款集中度风险，其中9家为高度集中度风险，需警惕潜在的未预期损失。
• 零售业务表现突出：零售贷款占比高的银行（如招商银行）经济利润更高，其单位资产市值也更高，显示出零售业务对股东价值的积极影响。
• 压力情景分析：若不良贷款率再上升20%或净利差再下降16%，将有26家和36家银行的经济利润为负，凸显出银行在这些情景下的脆弱性。
• 四大类银行表现差异：五大行与邮储银行在经济利润和RAROC方面表现最佳，但经济利润占比下降；全国性股份制银行和城商行面临较大挑战，经济利润大幅下降。

关键信息

1. 经济利润与资本回报率

• 2016年经济利润：Top40家银行创造经济利润为3,335亿元，不到税前利润的五分之一。
• RAROC：平均为18.2%，其中9家银行（如锦州银行）的RAROC高于行业平均值。
• 低回报银行：13家银行的RAROC低于15%，经济利润为负。

2. 价值创造排名

• 经济利润排名前五：工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、招商银行。
• 经济利润排名末五：邮储银行、广发银行、中信银行、平安银行、光大银行。
• 排名提升最多：浙商银行、宁波银行、包商银行、广州银行、重庆银行。
• 排名下降最多：光大银行、平安银行、上海银行、民生银行、北京银行、徽商银行、中信银行。

3. 贷款组合分析

• 整体贷款组合：2016年平均RAROC为12.03%，经济利润为负2,509亿元，显示贷款组合未创造价值。
• 对公贷款：经济利润为负4,723亿元，是价值毁灭的主要来源。
• 零售贷款：经济利润为正2,214亿元，占比33%，资本回报率达24.5%，显示其价值创造能力显著。

4. 压力情景分析

• 不良贷款率上升20%：将有26家银行经济利润为负，14家仍为正。
• 净利差下降16%：将有36家银行经济利润为负，只有4家银行仍创造经济利润。

5. 行业投放分析

• 高价值行业：交通业、租赁商务、电力能源创造价值较高。
• 低价值行业：制造业、批发零售业、建筑业等7个行业未创造价值，应减少对这些行业的投入。
• 金融业：行业回报率高达80%，是银行高回报行业之一。

九大策略建议

1. 强化定价管理：提升资产及负债的定价能力，包括内部转移定价、风险定价、存款定价等。
2. 专注产品与服务创新：通过产品创新和客户关系深化，提高中间业务收入，推动向轻资产银行转型。
3. 提升银行产能与数字化水平：运用数字化技术进行精细化成本管理，提高人均与网均产能。
4. 加强风险管理：提升贷后风险管理能力，加强风险预警与不良资产处置。
5. 优化资本配置：通过战略规划与预算进行主动资本配置，实现轻资本管理。
6. 建立行业组合管理机制：深耕高价值创造低风险行业客户群，优化行业投放结构。
7. 重新进行市场定位：结合经济利润结果，调整客户、行业与市场选择策略。
8. 重视危机管理：运用压力测试，设计应急预案，加强流动性与资产管理。
9. 提升领导力与核心人才战略：引进成熟市场人才，提升风险、产品创新与数据分析能力。

总结

本报告揭示了中国银行业在利率市场化、不良资产增加与监管趋严背景下，价值创造能力受到严重影响。尽管部分银行（如招商银行、锦州银行）表现突出，但整体趋势显示，银行需通过产品创新、客户关系优化、数字化转型以及风险管理能力提升，来应对未来挑战。零售业务因其高回报与抗风险能力，成为银行转型的重要方向。