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北向流入汽车13亿元全球资金观察系列七十九总结

核心内容概览

本周全球资金流动呈现出以下主要特征：

• 大类资产：资金流入债券21亿美元，流出股票52亿美元、货币市场1089亿美元。
• 中国权益资产：资金净流入科技、医药生物、消费品等行业，流出金融、房地产、通信。
• 美国权益资产：资金净流入能源、通信、原材料等行业，流出公用事业、医药生物、科技。
• 北上资金：净流出240.46亿元，主要流出医药医美、消费、高端制造。
• 南下资金：净流入36.31亿元，主要流入医疗保健、可选消费、电信服务。
• ETF资金：整体流出，宽基ETF净流出46.09亿元，风格ETF净流入10.31亿元，主题ETF净流出4.84亿元。
• 新发基金：本周新发8只股票型+混合型基金，合计新发份额17.5亿份；10月以来累计发行33.2亿份。
• IPO与再融资：本周募资总额157.65亿元，IPO规模21亿元，定增募集121.3亿元。
• 两融与回购：两融余额回升至16238.2亿元，回购规模回落至16.5亿元。
• 重要股东增减持：本周重要股东净减持11.91亿元，10月以来累计净减持20.64亿元。

主要观点

全球资金大类流向

• 全球资金本周净流入债券市场，净流出股票和货币市场。
• 标普、纳指本周表现回落，受美债收益率高位压制。

全球资金债券市场流向

• 中美10年期国债利差倒挂加深，当前为-2.20%。
• 全球资金本周流出中国公司债、混合债、主权债，流入美国长期债。

全球资金权益市场流向

• 资金流出发达市场和新兴市场，发达市场表现相对优于新兴市场。
• 价值和中盘风格资金流出居多，平衡风格资金流入较多。

全球资金中国行业流向

• 本周资金流入科技、医药生物、消费品等行业，流出金融、房地产、通信。
• 2023年以来，资金流入最多的行业为科技、医药生物、消费品，流出最多的行业为金融、通信、基础设施。

全球资金美股行业流向

• 本周资金流入能源、通信、原材料等行业，流出公用事业、医药生物、科技。
• 2023年以来，资金流入最多的行业为科技、通信、工业，流出最多的行业为能源、医药生物、房地产。

北上资金流向

• 本周北上资金净流出240.46亿元，流入汽车、电力及公用事业、家电居前。
• 流出最多行业为医药医美、消费、高端制造，其中医药医美流出最多，达-60.17亿元。
• 今年北上资金净流入最多的行业为高端制造、科技、公共服务。
• 本周净买入前五个股为比亚迪、长安汽车、美的集团、中际旭创、歌尔股份；净流出最多个股为贵州茅台、宁德时代、五粮液。

南下资金流向

• 本周南下资金净流入36.31亿元，流入医疗保健、可选消费、电信服务居前。
• 流入最多行业为医药生物、社会服务、通信。
• 今年南下资金净流入最多的个股为美团-W、中国移动、快手-W。
• 本周净买入前五个股为美团-W、药明生物、长城汽车、中国移动、香港交易所。

ETF资金流向

• 本周宽基指数ETF净流出46.09亿元，风格指数ETF净流入10.31亿元，主题指数ETF净流出4.84亿元。
• 医药医美ETF净流入13.92亿元，居所有ETF流入前列。
• 宽基ETF中，创业板ETF易方达、上证指数ETF、沪深300ETF易方达等净流出较多。

关键信息

资金流入

• 全球债券：本周净流入21亿美元，YTD累计净流入2431亿美元。
• 中国科技：本周净流入1.34亿美元，YTD累计净流入219.81亿美元。
• 美国能源：本周净流入4.18亿美元，YTD累计净流入47.07亿美元。
• 北上汽车：本周净流入13.45亿元，YTD累计净流入283.58亿元。
• 南下医疗保健：本周净流入23.4亿港元，YTD累计净流入502.1亿港元。
• 医药医美ETF：本周净流入13.92亿元，居所有ETF流入前列。

资金流出

• 全球股票：本周净流出52亿美元，YTD累计净流出997亿美元。
• 中国金融：本周净流出0.24亿美元，YTD累计净流出12.17亿美元。
• 美国公用事业：本周净流出8.9亿美元，YTD累计净流出62.84亿美元。
• 北上医药医美：本周净流出60.17亿元，YTD累计净流出39.5亿元。
• 南下能源：本周净流出16.2亿港元，YTD累计净流出124.1亿港元。
• 宽基ETF：本周净流出46.09亿元，YTD累计净流出46.09亿元。

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期