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沪镍期货日报总结

1. 期货市场表现

• 主力合约价格：今日沪镍主力合约（NI.SHF）开盘价为13.68万元/吨，收盘价为13.81万元/吨，较前一日上涨0.59%。
• 价格波动：日内最高价为13.976万元/吨，最低价为13.573万元/吨，日内波动幅度达2.97%，整体呈现偏强震荡走势。
• 趋势判断：从价格走势来看，沪镍短期表现偏强，技术面显示突破前期震荡区间上沿，短期技术偏强。

2. 现货市场与基差分析

• 现货价格：
  • 长江现货1#镍均价报14.115万元/吨，较前一日上涨1350元/吨；
  • 长江综合1#镍均价报14.11万元/吨，同样上涨1350元/吨；
  • 广东现货镍均价报14.475万元/吨，上涨600元/吨。
• 基差情况：
  • 沪镍主力合约收盘价13.81万元/吨，较长江现货1#镍均价低3050元/吨；
  • 现货升水幅度较前一日有所扩大，反映出市场对供应收紧的预期增强。
• 原因分析：现货市场对供应收紧的反应更为敏感，下游刚需采购支撑了现货价格的偏强运行。

3. 市场动态

• 企业布局：国内企业正加速镍资源布局以保障供应链安全。格林美近期与中国恩菲签署战略合作协议，双方将围绕红土镍矿资源综合利用展开深度合作。
• 合作方向：重点布局海外红土镍矿产业项目，旨在完善国内镍资源保障体系，增强对镍市场的控制力和稳定性。

4. 行情展望

• 基本面支撑：印尼供应收紧的预期是当前镍价上涨的核心驱动力。若配额政策严格执行，全球镍供需格局可能发生重大变化，长期价格中枢或将上移。
• 短期限制因素：
  • 国内库存仍处于较高水平；
  • 下游不锈钢和新能源电池领域的需求尚未明显放量；
  • 这些因素可能限制镍价短期内的上涨空间。
• 综合判断：在基本面支撑与短期需求疲软的双重影响下，沪镍短期偏强震荡，长期或有上行潜力。

5. 风险揭示与免责声明

• 资质声明：国金期货已取得中国证监会期货交易咨询业务资格。
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  • 期货市场风险较高，交易者应谨慎入市，自行评估风险。

6. 总结要点

• 价格表现：沪镍主力合约今日偏强震荡，收盘价上涨0.59%，日内波动较大。
• 市场预期：现货市场因供应收紧预期而表现强势，基差扩大。
• 企业动态：格林美与中恩菲合作，推动国内镍资源布局。
• 行情预测：印尼政策影响较大，长期镍价或有上行空间，但短期受库存和需求制约。
• 风险提示：期货市场存在较大风险，投资者应谨慎对待，自行判断并承担相应风险。