“中国产业聚集地图”系列（二）：家电、家具行业，产业格局集中化-20201014-国金证券-19页_961kb

报告摘要

本报告聚焦于中国家电与家具行业的产业聚集情况，分析了行业的发展阶段、生产区域分布、市场集中度变化及未来趋势。重点讨论了在房地产市场增速放缓背景下，家电与家具行业作为地产后周期行业，正面临结构优化和集中度提升的压力与机遇。

产业聚集区域
家电行业主要集中在安徽、广东、江苏和浙江等地。其中：
- 空调生产主要在广东和安徽，合计占比46.00%。
- 冰箱生产集中在安徽、广东和江苏，合计占比65.86%。
- 洗衣机生产集中在安徽、江苏和浙江，合计占比76.50%。
行业集中度提升趋势
家电行业整体集中度持续上升，进入相对成熟阶段。白色家电（如空调、冰箱、洗衣机）集中度较高，而小家电集中度呈现分化趋势。2020年线上空调CR3达到77.4%，线下CR3达到83.0%。行业集中度提升主要由价格战、能耗新规及精装修市场推动。
市场结构变化
随着房地产市场进入调整期，家电行业从高速增长转向存量市场。当前家电普及率较高，市场增长放缓，行业进入优化阶段。未来，白色家电和厨电行业集中度有望进一步提升，而小家电集中度分化可能加剧。
出口与生产地位
中国是全球最大的家电生产国、消费国和出口国，2019年空调产量占全球80%以上，冰箱和洗衣机产量分别占全球60%和50%。出口额占全球40%，在多个细分品类中居于领先地位。

产业聚集区域
家具行业主要集中在浙江、广东和福建三省。2018年，三省家具产量分别为2.13亿件、1.49亿件和1.30亿件，合计占全国产量的69.04%。其中，浙江、广东和福建在木质家具和金属家具生产中占据重要地位。
行业集中度低
中国家具行业呈现“大行业、小公司”的特征，2018年CR5仅为4.2%，远低于美国和日本的水平。尽管市场规模庞大，但企业数量众多，行业集中度偏低。
渠道变革推动集中度提升
工程渠道发展是推动家具行业集中度提升的重要因素。随着精装修房政策的推进，精装修新开楼盘数量增加，房地产商更注重家具品牌品质、售后服务和标准化。此外，大家具模式和定制家具的发展也助力行业集中度提升。
出口与市场渗透
中国是全球最大的家具出口国，2019年出口额达540.95亿美元，全球占比33.57%。家具在全球市场的渗透率较高，尤其在北美、中东和非洲地区。

家电行业：
- 2019年中国空调产量2.19亿台，冰箱7904万台，洗衣机7433万台。
- 2019年空调出口额全球占比44.1%，冰箱27.5%，洗衣机29.4%。
- 家电行业CR3在2015年达到79.91%，2020年线上CR3为77.4%，线下CR3为83.0%。
- 2020年空调能效标准提升，预计淘汰率45%，推动产品结构升级。
家具行业：
- 2019年中国家具产量8.97亿件，销售收入7117.2亿元。
- 2019年家具出口额540.95亿美元，全球占比33.57%。
- 2018年浙江、广东和福建家具产量占比分别为29.90%、20.96%和18.18%，合计占全国产量的69.04%。
- 家具行业CR5为4.2%，远低于美国和日本的水平。