20241103-开源证券-传媒行业周报_AI推新不断_关注高景气出海_卡牌及新影片定档行业周报_18页_2mb

总结

传媒行业报告维持“看好”评级，聚焦AI应用、游戏、影视等领域。AI推新包括智谱AI的AutoGLM智能体、豆神教育的豆神AI教育产品，以及爱诗科技的PixVerse V3多模态生成工具，这些升级推动AI商业化。建议布局AI模型、Agent、教育、出海和卡牌赛道，推荐标的如腾讯控股、快手、豆神教育和爱诗科技。

三季报显示游戏出海和动漫IP高景气，神州泰岳等公司净利润同比增长显著，动漫IP授权新品如《赛马娘》联动商品即将发售，预示行业高增长。继续推荐游戏出海公司如神州泰岳，IP卡牌如姚记科技和上海电影。

影视板块新影片定档，包括《封神第二部》和《熊出没·重启未来》，2025春节档票房修复预期提升相关热度，推荐上海电影、博纳影业等公司。

大陆风险：AI应用商业化、游戏流水、IP销量和票房未达预期。

总体建议：继续关注AI硬件、视频生成和教育领域机会，规避市场不确定性。