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利好政策频出，储能市场蓄势待发

核心内容

2021年8月1日的新能源行业月报指出，近期多项利好政策出台，为储能市场的发展提供了有力支撑。国家发展改革委与国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出，到2025年，新型储能将实现从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达3000万千瓦以上。到2030年，新型储能将全面市场化发展。此外，国家发改委发布的《关于进一步完善分时电价机制的通知》强调优化峰谷电价机制，并建立尖峰电价机制，进一步增强用户侧加装储能的经济性。

新能源汽车行业在政策支持和技术进步的双重推动下，呈现出良好的发展态势。磷酸铁锂电池因其成本优势和性能提升，正在逐步取代三元电池，成为主流选择。宁德时代发布第一代钠离子电池，其能量密度达到160Wh/kg，为当前全球最高水平。特斯拉Q2净利润暴增，计划未来使用2/3的磷酸铁锂电池，这将带动国内磷酸铁锂电池装机占比的提升。比亚迪、国轩高科等企业也在积极布局磷酸铁锂电池技术。

燃料电池行业同样受到关注，河北省发布的氢能发展规划目标到2025年掌握高效低成本的氢能关键技术，建设100座加氢站，实现燃料电池汽车规模达1万辆。此外，欧盟委员会提议2035年停售燃油新车，推动全球新能源汽车发展。

主要观点

• 政策支持：两项重要政策的出台，推动了储能市场和新能源汽车产业链的发展，增强了相关产业的经济性和市场前景。
• 储能市场：随着新能源发电占比的提升，储能成为解决电力系统调节能力不足的关键，预计将在未来几年内迎来快速增长。
• 新能源汽车：磷酸铁锂电池因其成本低、安全性高，正逐步成为主流，宁德时代、比亚迪、国轩高科等企业均在加大投入。
• 氢能源：氢能技术发展处于导入阶段，未来随着技术突破和成本下降，商业化进程将加快。
• 市场表现：7月电力设备及新能源指数上涨9.79%，在29个行业中排名第3位，部分个股涨幅显著，如江特电机、富临精工等。

关键信息

政策动态

• 《关于加快推动新型储能发展的指导意见》：推动新型储能发展，目标到2025年实现3000万千瓦装机规模，到2030年全面市场化。
• 《关于进一步完善分时电价机制的通知》：提高峰谷电价价差，增强用户侧加装储能的经济性。
• 欧盟委员会提议：2035年停售燃油新车，推动新能源汽车发展。

行业动态

• 宁德时代发布钠离子电池：单体能量密度达160Wh/kg，性能优越。
• 特斯拉Q2净利润暴增：达到11.42亿美元，同比增长998%。
• 比亚迪汉达成10万辆下线：成为最快突破10万辆量产的中大型车。
• 安徽省新能源汽车产业发展计划：到2023年新能源汽车产量占全国比重10%以上。
• 河北省氢能发展规划：目标到2025年建成100座加氢站，燃料电池汽车规模达1万辆。

公司动态

• 欣旺达与吉利成立合资公司：建设电芯、模组及电池包产线，满足吉利集团HEV动力电池需求。
• 富临精工投资建设磷酸铁锂正极材料项目：预计总投资40亿元，一期6万吨。
• 多家企业发布半年度业绩：如翔丰华、天际股份、杉杉股份等，业绩均实现大幅增长。

产业链关键材料价格

• 负极材料（天然石墨）：价格波动，需关注市场变化。
• 正极材料：三元6系、5系价格有所上涨。
• 电解液：价格保持稳定，但需关注成本波动。
• 六氟磷酸锂：价格持续上涨，影响电池成本。
• 碳酸锂和氢氧化锂：价格波动明显，影响产业链整体成本。
• 多晶硅：价格受市场供需影响，波动较大。

风险提示

• 政策风险：若后续政策支持不足，可能影响行业发展。
• 销量不及预期：安全风险可能导致销量下滑。
• 原材料价格波动：锂电材料价格波动可能影响车企成本，进而影响新能源车价格和市场需求。

建议关注企业

• 储能电池相关企业：宁德时代、派能科技、德方纳米、固德威、阳光电源等。
• 磷酸铁锂电池相关企业：比亚迪、国轩高科、富临精工、宁德时代等。
• 氢能源相关企业：亿华通、美锦能源、雄韬股份、厚普股份等。