中国创投暨私募股权投资市场2012年全年数据回顾_50页_1mb

中国创投暨私募股权投资市场2012年总结

核心内容概述

2012年中国创投及私募股权投资市场在政策环境、募资与投资、企业并购及上市等方面呈现出一定的变化趋势。整体市场受到政策调整、IPO下滑及资本市场波动的影响，募资和投资活动均有所放缓，但市场仍保持活跃度。

主要观点与关键信息

1. 中国创投及私募股权投资行业发展概述

• 政策环境持续引领市场发展，多层次退出渠道快速搭建。
• 基金管理公司数量持续增长，但平均单只基金规模下降。
• 市场整体趋于理性，短期暴利时代结束。

2. 2012年中国创业投资市场发展回顾

• 募资情况：
  • 全年共募集252支基金，同比降低34.0%。
  • 已知募资规模的247支基金新增资本量为93.12亿美元，同比下降67.0%。
  • 人民币基金仍占主导，占比达93.7%，但单支平均规模低于美元基金。
• 投资情况：
  • 共发生投资1,071起，投资总额73.20亿美元，较2011年分别下降28.8%和43.7%。
  • 投资案例数和金额仍处于历史高位。
• 行业分布：
  • 互联网、生物技术/医疗健康、电信及增值业务为前三热门投资领域。
• 地域分布：
  • 北京在案例数和金额上均居首位。
• 投资阶段：
  • 早期投资占比近三成，显示市场对初创企业关注度较高。
• 退出情况：
  • 退出活动呈现回升趋势，IPO退出比例下降至七成。

3. 2012年中国私募股权投资市场发展回顾

• 募资情况：
  • 全年共募集369支PE基金，数量较2011年增长57.0%。
  • 募集金额为253.13亿美元，同比下降34.9%。
  • 平均单只基金规模下降近六成，为近年来最低点。
• 投资情况：
  • 投资交易数量与2011年基本持平，共完成680起投资，金额为197.85亿美元，同比下降28.3%。
• 行业分布：
  • 房地产、互联网、IT等投资活跃度较高。
• 地域分布：
  • 北京投资活跃度居首，浙江获投总额跃居首位。
• 投资策略：
  • 投资规模小型化，房地产与PIPE（私募可转债）受追捧。

4. 2012年中国企业并购市场发展回顾

• 交易数量与金额：
  • 并购交易数量与金额略有下降，但整体仍保持活跃。
• 国内与跨国并购：
  • 国内并购保持活跃，跨国并购金额明显领先。
• 行业分布：
  • 能源矿产及机械制造并购活跃度最高。
• VC/PE相关并购：
  • 并购活动有所回升，机械制造、清洁技术等成为主要领域。

5. 2012年中国企业上市市场发展回顾

• 上市数量与融资额：
  • 中国企业境内与境外上市数量及融资额均持续下滑。
  • 全球共425家企业IPO，其中47.3%为中国企业。
• 境内上市：
  • 创业板上市数量占境内上市总数近半。
  • 机械制造以34家上市数量位列境内市场第一。
• 境外上市：
  • 香港主板是主要境外上市平台。
  • 金融行业融资额最高，达4,821.63万美元。
• VC/PE支持上市：
  • VC/PE支持的企业上市数量及金额持续下滑。
  • 境内市场仍占主导，平均账面回报显著下降。

6. 2012年LP市场总结

• LP数量与资金：
  • 截至2012年底，清科数据库收录LP共7,511家，可投资总额达8,073.36亿美元。
• LP类型分布：
  • 企业及上市公司为主要LP类型，占比分别为17.2%和26.3%。
  • 公共养老基金贡献最大，占比20.7%。
• 投资趋势：
  • 机构生力军加入市场，LP不断扩容，为市场注入新活力。

7. 2012年基金募资与投资总结

• 募资承压：
  • 募资规模大幅缩水，平均金额显著下降。
• 投资略有回落：
  • 投资案例数和金额仍高于2010年平均水平。
• 未来展望：
  • 随着鼓励政策出台，市场投资空间有望进一步拓展。

市场总结

2012年中国创投及私募股权投资市场在政策调整与市场环境变化下，呈现出募资和投资双双缩水的趋势，但整体仍保持活跃。人民币基金占据主导地位，VC/PE投资在经历短暂调整后，显示出一定的韧性。企业并购与上市市场虽有下滑，但仍有部分行业保持较高活跃度。随着政策支持的加强，市场有望在未来实现回暖。