20230115-浙商证券-机械行业周报（2023年1月第3周）_挖机出口占比创新高；聚焦工程机械_工业气体_新能源设备_24页_2mb

机械行业周报总结（2023年1月第3周）

核心内容概览

2023年1月第3周机械行业周报主要聚焦于工程机械、工业气体、新能源设备、光伏设备、半导体设备、检验检测等多个细分领域，分析行业动态、公司业绩及未来发展趋势，同时给出重点推荐公司和行业评级。报告指出，工程机械行业逐渐筑底向上，挖机出口销量占比创新高，光伏与锂电设备在新技术与新需求推动下迎来发展机遇，半导体设备国产化趋势增强，工业气体受益于新能源需求增长，检验检测板块持续受到政策支持。

主要观点

工程机械

• 12月挖机出口销量占比达64%，创近期新高，国内销量同比下滑60.1%，出口增长显著。
• 全年挖机销量同比下降23.8%，出口增长59.8%，行业逐步企稳，国内需求改善，出口持续增长。
• 重点推荐公司：三一重工、恒立液压、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。

工业气体

• 工业气体价格有所回升，预计国内市场规模近2000亿元，海外三大可比公司市值达5000-10000亿元。
• 关注电子特气国产替代，重点推荐杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体，关注陕鼓动力、金宏气体。

锂电设备

• 新能源汽车销量及渗透率保持高增长，2022年11月产销分别达到76.8万辆和78.6万辆，渗透率33.8%。
• 动力电池装机量同比增长64.5%，头部设备厂商加强海外布局，看好2023年海外市场增速。
• 重点推荐公司：先导智能、斯莱克、海目星、杭可科技、利元亨、联赢激光、威唐工业、百利科技。

光伏设备

• 光伏产业链价格全面下降，行业需求拐点向上，HJT和TOPCon技术设备需求上升。
• 重点推荐公司：晶盛机电、迈为股份、上机数控、金辰股份、罗博特科、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。

半导体设备

• 2022年Q3全球半导体销售同比下降3%，但国内厂商受益于政策支持及国产替代趋势。
• 重点推荐公司：北方华创、拓荆科技、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。

检验检测

• 市场监管总局发布企业标准“领跑者”重点领域，涵盖检测服务、环境保护监测服务等领域。
• 华测检测完成蔚思博100%股权收购，强化在半导体检测领域的布局。
• 重点推荐公司：华测检测，关注广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。

其他细分行业

• 培育钻石：印度进口和出口额同比分别增长39%和56%，预计2022年全球培育钻石珠宝市场规模达120亿美元。
• 风电设备：2022年海外订单规模创新高，预计2023年风电设备公司业绩有望修复。
• 工具：东睦股份、巨星科技等受益于新能源行业的发展。
• 智能装备：埃斯顿、绿的谐波、克来机电等公司在自动化和智能制造领域表现突出。

关键信息

行业评级

• 整体行业评级：看好（维持）
• 细分行业评级：
  • 工程机械：看好
  • 光伏/锂电设备：看好
  • 检验检测：看好

公司动态

• 联赢激光：2022年净利润预计增长188.57%-231.85%。
• 罗博特科：转让参股公司7.5%股权。
• 迈为股份：与专业投资机构共同投资。
• 长川科技：调整限制性股票激励计划授予价格。
• 中联重科：回购公司A股股份。
• 华测检测：完成蔚思博股权收购。
• 华特气体：通过美国相干公司合格供应商认证。

行业数据跟踪

• 工程机械：12月挖机销量同比下降29.8%，小松开工小时数同比下降6.1%。
• 工业机器人：11月产量同比增长25.7%，全年累计产量同比增长48%。
• 新能源汽车：12月销量同比增长72%，全年累计销量同比增长96%。
• 动力电池：11月装机量为34.3GWh，同比增长64.5%。
• 半导体设备：2022年Q3全球销售额同比下降3%，但北美出货金额同比增长46%。
• 激光器行业：12月PMI为47，仍处荣枯线以下；2022年预计市场规模达138亿元。

总结

本周报告强调了工程机械、光伏设备、锂电设备、工业气体等行业的增长潜力，特别是在出口、新能源、国产替代等方面。同时，半导体设备受益于政策支持及国产化进程加快，检验检测板块因政策导向持续受到关注。整体来看，机械行业在2023年展现出良好的发展态势，多个细分领域均具备投资价值。