20230710-大越期货-贵金属早报_20页_683kb

总结

黄金分析

• 基本面: 美国非农数据爆冷导致加息预期降温，金价反弹。美元指数下跌0.82%报102.27，10年期美债收益率涨34个基点报4.072%，COMEX黄金期货涨0.79%报19305美元/盎司。
• 基差与库存: 黄金期货与现货价差为-93元，现货贴水；仓单2715千克，不变。
• 盘面与持仓: 20日均线向上，K线在均线上方；主力净多持仓小幅增加，多头增仓。
• 预期与风险: 金价震荡为主。利好因素包括宽松预期升温、通胀预期降温、经济悲观预期；利空因素包括通胀回落、央行紧缩超预期、经济衰退预期。风险点包括银行业危机再度爆发。

白银分析

• 基本面: 受美国非农数据影响，银价反弹，但走势类似黄金。基准数据中立，COMEX白银期货涨1.73%报23285美元/盎司。
• 基差与库存: 白银期货与现货价差-8元，现货贴水；沪银仓单141.7182千克，环比减少。
• 盘面与持仓: 20日均线向上，K线在均线下方；主力净多持仓小幅减少，多头增仓。
• 预期与风险: 银价震荡为主。利好因素包括油价高位支撑大宗商品、宽松预期升温；利空因素包括油价支撑减弱、通胀回落、经济衰退预期。风险点包括银行业危机再度爆发。

主要因素与市场动态

• 核心事件: 美联储加息预期降温，劳动力市场紧张支撑部分利多，但经济数据不确定性主导金价。
• 逻辑: 当前平衡点在于紧缩预期减弱和经济衰退担忧，金价随数据波动。风险事件如银行业危机可能放大波动。
• 今日关注: 包括中国6月CPI、美国5月批发销售、英央行行长讲话等数据发布时间。

其他数据

• 金银现货比率、ETF持仓等显示黄金ETF小幅减少，白银ETF减少；COMEX仓单变化有限。

本报告基于wind数据，仅供投资参考，无担保。