2021-06-24-上交所科创板-浙江卓锦环保科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_523页_6mb

卓锦环保首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江卓锦环保科技股份有限公司（以下简称“卓锦环保”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家从事环保综合治理服务及环保产品销售与服务的高新技术企业，业务涵盖土壤及地下水修复、水污染治理、水体修复、废气处理、固废处理与处置等领域。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,356.9343万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 超额配售选择权：可超额配售不超过15%
• 发行后总股本：不超过13,427.7372万股
• 发行方式：网下询价配售与网上资金申购发行相结合，或证券监管部门认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及科创板开户的自然人、法人等投资者
• 保荐机构：海通证券股份有限公司

2. 重大事项提示

• 经营区域集中风险：公司主要收入来自浙江地区，占比达44.56%至89.49%，业务拓展存在不确定性
• 行业前景与竞争风险：公司主要业务集中在土壤及地下水修复和水污染治理，但行业竞争激烈，政策变化可能影响公司持续经营
• 应收账款回款风险：2018年至2020年，公司应收账款净额占营业收入比重分别为83.18%、62.25%和74.93%，存在回款不及时或坏账风险
• 经营性现金流风险：2018年至2020年，公司经营活动现金流净额分别为-381.54万元、-3,036.39万元和923.36万元，存在现金流不佳风险
• 重大合同履约不确定性：公司存在多个重大合同，履约过程受政策、环境变化等影响，存在项目延期或无法完成风险
• 技术迭代风险：环保行业技术更新快，若公司不能及时优化升级，可能影响市场竞争力
• 财务报告审计后情况：2021年1-3月，公司营业收入同比增长152.17%，但净利润仍为负，经营状况良好

3. 发行人基本情况

• 公司名称：浙江卓锦环保科技股份有限公司
• 成立日期：2003年9月2日
• 注册资本：10,070.80万元
• 法定代表人：卓未龙
• 注册地址：浙江省杭州市下城区绍兴路536号浙江三立时代广场701室
• 控股股东与实际控制人：卓未龙
• 行业分类：N77生态保护和环境治理业，属于节能环保产业及先进环保产业
• 主要资质：环保工程专业承包壹级、电子与智能化工程专业承包贰级、市政公用工程总承包叁级、机电工程总承包叁级等
• 荣誉资质：中国环境科学学会理事单位、浙江省环保产业骨干企业等

4. 主营业务与经营模式

• 主营业务：环保综合治理服务（土壤及地下水修复、水污染治理等）和环保产品销售与服务
• 收入结构：2020年环保综合治理服务收入占比84.11%，环保产品销售与服务占比15.89%
• 经营模式：
  • 环保综合治理服务：采用“环保解决方案（PC与EPC）”、“技术咨询”、“综合利用处置服务”等模式
  • 环保产品销售与服务：采用代理销售模式，提供产品销售、安装与维保服务

5. 技术先进性与研发成果

• 核心技术：包括土壤及地下水修复、水污染治理、水体修复、废气处理、固废处理等
• 专利与软件著作权：截至招股说明书签署日，公司拥有55项专利及17项软件著作权
• 研发成果：
  • 完成多项技术成果转化，包括国家级、省级及市级科研项目
  • 与温州大学、浙江大学等高校合作，推进技术开发与应用

6. 未来发展战略

• 使命与价值观：致力于环境保护，坚持“员工是卓锦生存的根本，客户是卓锦发展的伙伴，制度是卓锦提升的保证，文化是卓锦飞跃的动力”
• 战略方向：持续加大研发投入、技术创新、市场拓展和人才储备，延伸上下游产业链
• 目标愿景：成为国内一流的环境保护企业，为生态文明建设贡献力量

7. 上市标准与科创属性

• 上市标准：符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）款，预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元
• 科创属性：
  • 研发投入占营业收入比例5.80%，符合“5%以上”的要求
  • 研发人员占比30.11%至29.20%，符合“不低于10%”的要求
  • 拥有6项形成主营业务收入的发明专利
  • 营业收入年均复合增长率27.15%，符合“20%以上”或“最近一年营收达3亿元”的要求

8. 募集资金用途

• 募集资金总额：【】万元（未披露）
• 募集资金净额：【】万元（未披露）
• 募集资金投资项目：
  • 分支机构建设项目：拟投入8,500万元
  • 企业技术研发中心项目：拟投入7,500万元
  • 补充流动资金：拟投入16,000万元
  • 合计：32,000万元

9. 投资者风险提示

• 科创板风险：科创板公司具有较高的投资风险，包括经营风险、技术风险、财务风险、政策风险等
• 投资建议：投资者应充分了解风险，审慎作出投资决定

总结

卓锦环保是一家专注于环保综合治理服务的高新技术企业，业务涵盖多个环保领域，技术先进，研发投入较高，符合科创板上市标准。公司主要收入来自浙江地区，经营区域较为集中，存在业务拓展风险。同时，公司面临应收账款回款、经营性现金流、重大合同履约、技术迭代等多方面的风险。尽管公司在技术、资质和市场拓展方面表现突出，但其盈利能力尚未完全稳定，需关注未来经营表现。募集资金主要用于技术研发、分支机构建设及补充流动资金，有助于公司提升技术实力和市场竞争力。投资者应充分了解相关风险，审慎决策。