光储行业2026年度策略_短时供给立_长期需求彰_储能海内外共振带来需求高景气_光伏反内卷推进利好供给变革_28页_3mb

电力设备与新能源行业2026年度策略总结

核心内容概览

2026年光储行业将面临短时供给立、长期需求彰的发展格局。储能行业海内外共振，需求高景气；光伏行业在“反内卷”政策推动下，供需关系改善，新技术如BC电池和钙钛矿电池加速发展，太空光伏前景广阔。

储能行业分析

国内储能市场

• 政策支持：136号文推动新能源入市，独立储能商业模式逐步跑通。多地出台容量补偿政策，保障独立储能的经济性。
• 装机与招标：2025年1-9月国内新型储能新增装机规模81.96GWh，同比增长61.59%；1-10月储能系统和EPC累计招标规模达364.19GWh，同比增长161%。
• 应用场景：独立储能占比持续提升，2025年H1达58%。政策端持续发力，2027年全国新型储能装机目标180GW以上，带动项目直接投资约2500亿元。

海外储能市场

• 美国市场：2025Q2新增装机5.6GW/15.78GWh，其中大储增长显著，占比超80%。OBBB法案延长税收抵免期限，刺激需求增长，但供应链审查限制外资参与。
• 欧洲市场：2025年储能新增装机约29.7GWh，大储占比提升至69%，工商储有望成为第二大细分市场。
• 新兴市场：印度、中东、非洲等地区因电力短缺，对储能需求快速增长。中国逆变器出口持续增长，成为主要供给方。

光伏行业分析

行业现状与政策

• “反内卷”政策：2025年7月起，中央财经委员会和价格法修正草案等政策密集出台，整治低价无序竞争，推动行业高质量发展。
• 价格趋势：光伏主产业链价格触底回升，多晶硅致密料、硅片、电池片及组件价格分别上涨49%、40%、22%和2%。

新技术发展

• BC电池：具有高转换效率（29.10%），通过全背交叉电极技术突破光学瓶颈。2025年底国内BC电池组件产能将超70GW，市场占比提升。
• 钙钛矿电池：理论效率高（31.1%-34.85%），具备轻质、柔性、低成本等优势。2025年市场规模达37.5亿元，2030年有望达950亿元。
• 太空光伏：因太空数据中心部署加速，成为未来光伏技术的重要应用场景。砷化镓电池为主流，但高成本和刚性基板限制其应用；P型HJT和钙钛矿电池有望成为未来太空光伏的主流方案。

市场需求与增长预测

• 储能需求：预计2025-2030年，由AIDC驱动的储能需求年复合增长率将达85%。
• 光伏需求：预计2025-2029年，欧洲储能新增装机量将达289.4GWh；印度电力需求年均增长6.3%，可再生能源占比将从21%提升至27%；东南亚可再生能源年均增长6%，至2027年占比达22%-25%；中东可再生能源年均增长14%，至2027年占比达7%。

关键企业推荐

储能相关企业

• 宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、阳光电源、海博思创、阿特斯、上能电气、德业股份、隆基绿能、天合光能、固德威、锦浪科技、盛弘股份、通润装备、科华数据、晶科科技

光伏相关企业

• 通威股份、隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、双良节能、协鑫科技、大全能源、特变电工、TCL中环

新技术相关企业

• 隆基绿能、迈为股份、爱旭股份、东方日升、捷佳伟创、阿特斯、京山轻机、金晶科技、博迁新材、帝科股份、聚和材料

风险提示

• 行业竞争加剧
• 技术研发不及预期
• 下游需求不及预期

总结

2026年，储能与光伏行业将呈现“短时供给立，长期需求彰”的发展态势。国内政策支持和海外需求增长共同推动行业高景气。光伏行业在“反内卷”政策下逐步改善供需关系，新技术如BC电池和钙钛矿电池有望加速商业化落地。同时，太空光伏因数据中心部署加速而成为新兴需求增长点。整体来看，行业前景广阔，但需关注政策变化和技术落地风险。