2021-06-04-深交所创业板-江苏宏德特种部件股份有限公司_招股说明书（申报稿）_582页_6mb

江苏宏德特种部件股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

江苏宏德特种部件股份有限公司（以下简称“宏德股份”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,040万股，占发行后总股本的比例不低于25%。发行后总股本不超过8,160万股，每股面值为人民币1.00元。

主要观点与关键信息

一、风险提示

1. 创业板市场投资风险
   创业板市场投资风险较高，公司具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定等特点，投资者需充分了解相关风险并审慎决策。

2. 技术风险
   公司需针对不同行业进行针对性研发，若新产品、新技术开发失败，或竞争对手取得技术突破，将影响公司市场竞争力和盈利能力。

3. 风电行业需求波动风险
   风电行业补贴政策逐步退出，可能导致行业景气度下降。公司风电业务收入占比高，若风电新增装机容量回落，公司业绩可能下滑。

4. 风电产品价格波动风险
   风电设备专用件销售价格变动对毛利和利润总额影响较大，价格波动可能导致公司利润变化显著。

5. 安全生产风险
   生产过程涉及多个危险工序，若安全措施不到位，可能引发安全生产事故。

6. 原材料价格波动风险
   公司主要原材料成本占比较高，若原材料价格大幅波动且公司无法及时调整售价，将影响营业利润。

7. 应收账款及合同资产坏账风险
   应收账款及合同资产占流动资产比例较高，若客户经营状况恶化，可能导致坏账或坏账准备不足。

二、发行概况

• 发行方式：采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。
• 发行对象：符合资格的询价对象及深交所A股账户持有人。
• 承销方式：余额包销。
• 发行后财务指标：发行后每股净资产为【】元，发行后每股收益为【】元/股。

三、公司基本情况

• 公司名称：江苏宏德特种部件股份有限公司
• 成立日期：2002年12月5日（有限公司），2017年6月19日（股份公司）
• 注册资本：人民币6,120万元
• 注册地址：南通市通州区兴仁镇戚桥村四组
• 主要客户：包括西门子-歌美飒、金风科技、南高齿、Vestas、中国中车、西门子医疗、恩格尔、ABB、格兰富等。
• 主要产品：铸铁件和铸铝件，分别应用于风电设备、医疗器械、电力设备、注塑机、泵阀等领域。
• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2020年营业收入：67,215.49
  • 归属于母公司净利润：7,622.89
  • 扣除非经常性损益后净利润：7,431.45
  • 基本每股收益：1.25元
  • 加权平均净资产收益率：16.45%

四、主营业务经营情况

公司专注于高端装备关键铸件的研发、生产和销售，是具有自主研发能力的高新技术企业。公司拥有多项核心技术，包括球墨铸铁的球化孕育处理技术、铝合金关键铸造与控制技术等，已获得授权发明专利13项。公司与多家国内外知名客户建立了长期合作关系，并在风电设备领域占据领先地位。

五、募集资金用途

本次募集资金拟用于以下项目：

1. 大型高端装备关键部件生产及智能化加工技术升级改造项目：投资16,173万元
2. 海上风电关键部件精密机械加工及组装项目：投资10,660万元
3. 补充流动资金：投资13,000万元
   合计投资金额：39,833万元

六、公司治理与独立性

公司未采用特别表决权股份或协议控制架构，公司治理结构健全。公司与中介机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系。

七、其他重要事项

• 审计截止日后财务状况：截至2021年3月末，公司资产总额76,922.09万元，负债总额23,352.80万元，归属于母公司所有者权益51,716.09万元。
• 2021年上半年业绩预计：营业收入预计增长12.74%～24.61%，净利润预计下降23.27%～15.19%。
• 重要承诺：公司及主要股东、董事、高管、核心技术人员等作出重要承诺，详见附件1。

结论

宏德股份是一家专注于高端装备关键铸件研发、生产及销售的高新技术企业，具备较强的技术实力和市场竞争力。公司拟通过本次发行进一步拓展业务，提升生产能力和技术水平。然而，公司面临多方面的风险，包括技术、政策、经营、内控、财务、募集资金项目及发行失败等，需投资者充分关注并审慎决策。