江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年1月9日报送）_392页_4mb

聚杰微纤首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,487万股，发行后总股本不超过9,947万股。公司已通过相关审批，但发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书（申报稿）仅用于预先披露，不具有发行股票的法律效力。

主要观点

1. 投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点。
• 投资者应充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决定。

2. 股份锁定与减持安排

• 发行前总股本为7,460万股，本次发行后总股本不超过9,947万股。
• 控股股东、实际控制人及部分股东承诺在公司上市后36个月内不转让其持有的公司股份，若股价低于发行价，锁定期将自动延长。
• 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后6个月内不得转让。

3. 利润分配政策

• 公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
• 在无重大现金支出情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%。
• 根据公司发展阶段和重大资金支出安排，现金分红比例最低为20%、40%或80%。
• 若未实施现金分红或比例低于规定，需经独立董事认可，并在年度报告中披露原因。

4. 稳定股价措施

• 公司上市后三年内，若股价连续20个交易日低于每股净资产，将启动稳定股价措施。
• 措施包括控股股东增持、公司回购及董事、高管增持，优先顺序为：控股股东增持 → 公司回购 → 董事、高管增持。
• 各方需在规定时间内完成增持或回购，并不得转让股份，直至履行完毕。

5. 填补即期回报措施

• 公司将通过提高运营效率、开拓市场、完善利润分配政策及加快募投项目实施等方式填补即期回报被摊薄的风险。
• 募投项目将提升公司盈利能力，降低每股收益和净资产收益率下降的风险。

6. 承诺与约束措施

• 公司及全体董事、监事、高管、控股股东、实际控制人及中介机构承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，并停止分红或薪酬发放，直至履行完毕。
• 公司将对未履行承诺的董事、高管采取调减或停发薪酬等措施。

7. 财务数据与审计情况

• 公司主要财务数据包括资产负债表、利润表及现金流量表，截至2018年6月30日审计基准日。
• 公司流动资产和非流动资产稳定增长，但负债总额有所波动。
• 营业收入和净利润保持增长趋势，扣除非经常性损益后净利润也呈上升态势。

8. 风险因素

• 招股说明书特别提醒投资者关注“风险因素”章节，包括市场、财务、技术泄密、管理、募投项目、环保、业绩下滑及股市风险等。
• 公司在审计截止日后经营状况未发生重大变化，主要客户、供应商及业务模式保持稳定。

关键信息

发行概况

股东持股及锁定承诺

• 仲鸿天、陆玉珍、仲湘聚：36个月锁定期，若股价低于发行价则延长。
• 聚杰投资、聚杰君合：36个月锁定期。
• 金浦投资、祥禾涌安、王明寰：12个月锁定期。
• 董事、监事、高管：12个月锁定期，若股价低于发行价则延长。

利润分配政策

• 基本原则：持续、稳定，重视投资者回报，兼顾可持续发展。
• 分配形式：现金、股票或两者结合，优先现金。
• 现金分红比例：无重大现金支出情况下不少于10%，成熟期无重大支出不少于80%。
• 利润分配决策：需经董事会、监事会、股东大会审议通过，且需满足法定表决要求。

稳定股价措施

• 控股股东、实际控制人增持：单次资金不低于上一年度税后分红的20%，全年不低于50%。
• 公司回购：单次回购资金不低于上一年度净利润的10%，全年不超过20%。
• 董事、高管增持：单次资金不低于上一年度薪酬的20%，全年不超过50%。

填补即期回报措施

• 提高运营效率：加强技术研发，优化生产工艺，降低运营成本。
• 开拓市场：扩大销售规模，提高销售收入。
• 完善利润分配：严格执行分红政策，保障股东利益。
• 加快募投项目：推进项目实施，尽快实现投资收益。

重要承诺与约束

• 若公司或相关责任主体未履行承诺，需公告并向投资者道歉，且不得转让股份。
• 董事、高管未履行承诺的，公司有权扣减其薪酬，直至履行完毕。
• 若控股股东、实际控制人未履行承诺，公司有权扣减其分红，直至履行完毕。

总结

江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在创业板上市，以人民币普通股（A股）形式发行不超过2,487万股，发行后总股本不超过9,947万股。公司为投资者提供了详细的股份锁定与减持承诺，以保障市场稳定。同时，公司制定了完善的利润分配政策和填补即期回报措施，确保股东利益。公司亦承诺招股说明书的真实性，并对未履行承诺的情形制定了严格的约束措施，以维护投资者权益。投资者应充分了解创业板市场的风险及公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。