全球资金观察系列六十七：北上流入通信居前，宽基ETF流入178亿元-20230722-财通证券-30页_1mb

报告摘要

全球资金流动分析总结（2023年7月17日-2023年7月21日）

核心内容概述

本周全球资金流动呈现以下特点：

货币市场流入75亿美元，债券市场流入14亿美元，股票市场流出21亿美元。
中国权益资产中，科技行业净流入最多，公用事业净流出最多。
美国权益资产中，金融行业净流入最多，能源行业净流出最多。
北上资金本周净流出75.25亿元，但科技、高端制造等大类行业仍为全年净流入前列。
南下资金本周净流入34.06亿元，房地产、石油石化、非银金融等一级行业流入居前。
ETF资金整体流入，宽基ETF净流入178.49亿元，科技ETF净流入居首。

主要观点与关键信息

1. 全球资金大类流向

货币市场：本周净流入75亿美元，较上周回升。
债券市场：本周净流入14亿美元，美国债市流入长端、中长端，中国债市整体流出。
股票市场：本周净流出21亿美元，标普500、纳斯达克回升。

2. 跨市场与风格流向

全球资金：本周流出发达市场，流入新兴市场。
风格偏好：平衡型、成长型、价值型均流出，大盘风格流出幅度最大。

3. 北上资金流动

净流出：75.25亿元，高端制造、科技、大金融为净流出最多的行业。
流入行业：消费、周期、综合为净流入最多的行业。
流入个股：中兴通讯（11.6亿元）、贵州茅台（10.66亿元）、中际旭创（8.83亿元）、工业富联（5.8亿元）、长江电力（4.51亿元）。
净买入最多个股：宁德时代（248.68亿元）、贵州茅台（83.64亿元）、京东方A（74.28亿元）、迈瑞医疗（54.54亿元）、比亚迪（53.34亿元）。

4. 南下资金流动

净流入：34.06亿元，房地产、可选消费、能源为净流入最多的行业。
流入个股：小鹏汽车-W（6.53亿港元）、中国石油股份（4.66亿港元）、快手-W（4.54亿港元）、中国海洋石油（3.18亿港元）、安踏体育（2.76亿港元）。
净买入最多个股：美团-W（234.66亿港元）、中国移动（129.39亿港元）、快手-W（89.73亿港元）、中国石油股份（73.39亿港元）、小鹏汽车-W（60.85亿港元）。

5. ETF资金流动

宽基ETF：本周净流入178.49亿元，科技ETF净流入26.34亿元居首，消费ETF净流出4.42亿元。
风格ETF：本周净流入2.45亿元，创成长ETF净流入1.83亿元。
主题ETF：本周净流入3.49亿元，人工智能ETF净流入1.13亿元。

国内市场资金需求

本周募资总额：476.29亿元，较上周回升。
IPO规模：143.27亿元，首发家数12家。
定增募集：306.64亿元。
两融余额：15888.3亿元，较上周减少40.3亿元。
回购规模：7.5亿元，较上周回落。

新发基金情况

本周新发：7只股票型+混合型基金，合计新发份额41.6亿份。
7月以来累计发行：93.3亿份。

重要股东增减持

净减持额：136.07亿元，7月以来累计净减持：284.05亿元。
增持比例居前个股：中科电气、*ST全新、喜临门等。

风险提示

无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期。
全球资本回流美国、中美博弈超预期、通胀超预期等。

总结

本周全球资金整体呈现流入货币、债券市场，流出股票市场的格局。中国权益资产中，科技行业成为资金流入重点，金融行业流出显著；美国权益资产中，金融行业净流入居首，能源行业净流出最多。北上资金流出75.25亿元，但消费、周期、通信等行业仍为流入主力；南下资金流入34.06亿元，房地产、石油石化、非银金融为净流入最多的行业。ETF市场整体流入，宽基ETF净流入178.49亿元，科技ETF流入居首。此外，新发基金与市场募资有所回升，两融余额减少，回购规模下降，重要股东减持继续扩大。