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证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2017年2月3日的融资融券日报，主要内容包括上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作情况。报告旨在通过分析融资融券余额、市场指数、行业表现、ETF基金、股票大宗交易及停牌情况，为投资者提供市场动态参考。同时，报告还展示了大股东增减持、增发事件、业绩报告发布及限售股解禁等市场信息。

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一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 沪深两市融资融券余额为8679.81亿元，较前一交易日下降1.53%。
• 融资余额为8650.1亿元，下降1.5%。
• 融券余额为29.7亿元，下降9.01%。
• 融资买入额为178.05亿元，下降11.77%。
• 融资偿还额为310.08亿元，上升30.87%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 行业表现较好的有：有色金属（+2.52%）、家用电器（+0.9%）、采掘（+0.81%）、国防军工（+0.78%）、钢铁（+0.76%）。
• 行业表现较弱的有：食品饮料（-0.21%）、建筑材料（+0.04%）、建筑装饰（+0.05%）、交通运输（+0.19%）、综合（+0.24%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三名：南方深成ETF（+1.6%）、华夏MSCI中国A股ETF（+1.13%）、易方达恒生H股ETF（+1.12%）。
• 跌幅前三名：华泰柏瑞红利ETF（+0.15%）、华夏中证500ETF（+0.33%）、易方达沪深300ETF（+0.36%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名：江西铜业（+10.01%）、广晟有色（+10%）、红太阳（+9.99%）、云南铜业（+9.98%）、厦门钨业（+9.09%）。
• 跌幅前五名：上海普天（-9.02%）、青松建化（-7.13%）、江铃汽车（-5.79%）、奇正藏药（-5.72%）、金牛化工（-4.52%）。
• 五日量比前五名：丹化科技（5.72）、平煤股份（4.69）、厦工股份（4.03）、红太阳（3.64）、景兴纸业（3.58）。

5. 标的股票大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票共13只，包括新奥股份、西藏城投、康恩贝等。
• 部分股票折价率较高，如新奥股份（-3.97%）、西藏城投（-3.77%）。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有54只股票停牌，其中2只新停牌：中泰化学、太平洋。
• 今日无股票复牌。

2. 大股东增减持

• 大股东增持股票有东阿阿胶、佛山照明、凯迪生态等8只。
• 大股东减持股票有广田集团等2只。

3. 标的股票增发

• 今日有1只股票涉及增发事件，为金证股份（发布董事会预案）。
• 没有股票涉及股东大会通过、增发公告日或增发股份上市日。

4. 标的股票分红送转

• 今日无股票涉及分红送转事件。

5. 业绩报告发布

• 今日有2只股票发布业绩快报：国信证券、环旭电子。
• 有8只股票发布业绩预告：山东墨龙、中青宝、金刚玻璃等。

6. 限售股解禁

• 未来7个交易日内，有16只股票涉及限售股解禁，包括三安光电、浪潮信息、奋达科技等。

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三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

• 上一交易日组合收益率为0.61%。
• 自2017年1月26日以来，组合累计收益率为103.16%。
• 组合收益率分别超越上证综指、沪深300及创业板指46.86、44.16及54.58个百分点。

2. 今日组合操作

• 今日无建仓操作。
• 无拟平仓股票。

3. 昨日组合操作回顾

• 上一交易日无建仓或平仓操作。

4. 组合成分股

• 未在报告中具体列出。

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关键信息总结

• 融资融券规模：整体规模下降，融资偿还额显著上升，可能反映市场资金回流。
• 行业表现：有色金属、家用电器等板块涨幅较大，食品饮料板块表现较弱。
• ETF基金：南方深成ETF、华夏MSCI中国A股ETF涨幅领先。
• 股票表现：江西铜业、广晟有色等股票涨幅显著，而上海普天、青松建化等跌幅较大。
• 大宗交易：部分股票出现较大折价率，可能反映市场情绪或特定事件影响。
• 停牌股票：今日新增2只停牌股票，多数停牌股票涉及重大资产重组或重要事项未公告。
• 大股东操作：东阿阿胶、佛山照明等8只股票被大股东增持，广田集团等2只被减持。
• 增发事件：仅金证股份发布董事会预案，无其他增发相关进展。
• 业绩报告：国信证券、环旭电子发布业绩快报，8只股票发布业绩预告。
• 限售股解禁：未来7个交易日内，16只股票将解禁，可能影响市场供需。
• 投资组合表现：组合收益率优于主要指数，但需注意模型的不确定性和风险。

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主要观点

• 融资融券余额整体下降，显示市场资金趋于谨慎。
• 行业分化明显，部分资源类股票表现强势，但食品饮料等板块表现疲软。
• 大股东增持行为可能预示市场对部分股票的信心提升，而减持则可能反映市场担忧。
• 限售股解禁和业绩报告发布可能带来短期市场波动，需关注相关股票动态。
• 投资组合表现优于市场指数，但需谨慎对待模型预测的不确定性。