20180403-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_2mb

证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作等。报告主要关注融资融券余额变化、市场指数表现、行业走势、股票涨跌情况、大宗交易、停复牌信息、大股东增减持、分红送转、业绩报告及限售股解禁等市场动态，旨在为投资者提供数据支持和参考。

主要观点与关键信息

一、融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为 10042.47亿元，较前一交易日增长 0.32%，其中：
  • 融资余额为 9988.58亿元，增长 0.31%；
  • 融券余额为 53.89亿元，增长 2.74%。
• 融资买入额为 518.84亿元，较前一交易日增长 21.48%；
• 融资偿还额为 487.89亿元，较前一交易日增长 8.93%。

二、市场指数表现

• 上一交易日，创业板指表现最好，下跌 0.01%；
• 中小板指表现最弱，下跌 0.63%；
• 从5日涨跌幅看，创业板指上涨 6.72%，上证综指上涨 0.94%；
• 从10日涨跌幅看，创业板指上涨 3.11%，上证综指下跌 3.54%；
• 从20日涨跌幅看，创业板指上涨 5.82%，上证综指下跌 2.88%。

三、行业表现与融资规模

• 表现较好的行业有：国防军工（+2.47%）、休闲服务（+1.61%）、计算机（+1.56%）、农林牧渔（+1.23%）、电子（+0.74%）；
• 表现较弱的行业有：家用电器（-1.72%）、银行（-0.76%）、食品饮料（-0.48%）、轻工制造（-0.38%）、传媒（-0.37%）；
• 融资余额占流通市值比例较高的行业包括：家用电器（+2.46%）、电气设备（+2.06%）、公用事业（+1.35%）等；
• 融资余额占流通市值比例增速较高的行业包括：有色金属（+0.65%）、化工（+0.61%）、电子（+0.54%）等。

四、标的股票表现

• 涨幅前五名：海虹控股（+10.01%）、东软集团（+10.01%）、紫光股份（+10.01%）、苏泊尔（+10%）、华媒控股（+10%）；
• 跌幅前五名：千山药机（-8.52%）、露天煤业（-6.94%）、金风科技（-6.84%）、国机汽车（-6.48%）、中视传媒（-5.66%）；
• 五日量比前五名：顺络电子（5.12）、有研新材（4.42）、东软集团（4.17）、大众交通（4.17）、顺鑫农业（3.92）；
• 金额流入率前五名：深圳燃气（61.23%）、美克家居（46.06%）、伟星新材（43.15%）、上实发展（39.64%）、中储股份（39.5%）。

五、大宗交易信息

• 上一交易日发生大宗交易的股票有 11只，包括温氏股份、梅花生物、隆基股份等；
• 大宗交易中，部分股票出现折价，如温氏股份（-10.02%）、梅花生物（+9.09%）等。

六、今日标的股票事件提示

• 停牌股票：共48只，其中今日开始停牌的股票有1只，即国机汽车；
• 大股东增持：滨江集团、国泰君安等2只股票；
• 无大股东减持；
• 无增发事件；
• 分红送转事件：共20只股票，其中13只发布董事会预案，2只股东大会通过，1只实施公告日，3只股权登记日，1只除权除息日；
• 业绩报告发布：16只股票发布业绩报告，1只股票发布业绩预告；
• 限售股解禁：未来7个交易日，有9只股票涉及限售股解禁。

七、事件投资组合操作

• 今日建仓股票：三峡新材（业绩预增）；
• 今日无平仓股票；
• 昨日组合操作回顾：无；
• 组合历史收益：
  • 上一交易日组合收益率为 -0.53%；
  • 组合累计收益率为 119.54%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指 63.04%、37.13%、69.85%。

结构清晰总结

市场回顾

• 融资融券余额：10042.47亿元（+0.32%）；
• 融资买入额：518.84亿元（+21.48%）；
• 融资偿还额：487.89亿元（+8.93%）；
• 市场指数表现：创业板指表现最好，中小板指最弱；
• 行业表现：国防军工、休闲服务、计算机等表现较好，家用电器、银行、食品饮料等表现较弱。

股票事件提示

• 停牌股票：48只，其中1只今日开始停牌；
• 大股东增持：2只股票；
• 分红送转事件：20只股票，涉及多种事件类型；
• 业绩报告发布：16只股票发布业绩报告，1只发布业绩预告；
• 限售股解禁：未来7个交易日，有9只股票涉及限售股解禁。

组合操作

• 今日建仓股票：三峡新材（业绩预增）；
• 组合收益率：上一交易日为 -0.53%，累计收益率为 119.54%；
• 组合表现：组合表现优于上证综指、沪深300及创业板指。

图表目录

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模（亿元）；
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额（亿元）；
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅（%）；
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速（%）；
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅（%）；
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅（%）；
• 图表7：上一交易日涨跌幅排名前20标的股票；
• 图表8：上一交易日五日量比排名前20标的股票；
• 图表9：上一交易日金额流入率排名前20标的股票；
• 图表10：上一交易日开盘、尾盘资金净流入排名前20标的股票；
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10标的股票；
• 图表12：上一交易日发生大宗交易的标的股票；
• 图表13：复牌及停牌标的股票；
• 图表14：大股东持股比例变动的标的股票；
• 图表15：未来七个交易日标的股票增发；
• 图表16：未来七个交易日发生分红送转事件的标的股票；
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票；
• 图表18：未来七个交易日标的股票限售解禁；
• 图表19：组合历史收益曲线；
• 图表20：组合历史收益对比；
• 图表21：今日拟建仓股票；
• 图表22：今日拟平仓股票；
• 图表23：昨日建仓股票；
• 图表24：昨日平仓股票；
• 图表25：组合成分股。

风险提示

• 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，模型存在局限性，事件复杂性导致组合收益率不确定性较大；
• 不构成对任何人的投资建议。