2016-07-27-港交所-庄士中国_2016业绩报告_156页_6mb

莊士中國投資有限公司2016年度業績報告總結

核心內容概述

莊士中國投資有限公司（於百慕達註冊成立）於2016年度的財務表現受到中國物業銷售放緩的影響，收益大幅下降53%，為470,000,000港元（2015年：1,008,600,000港元）。主要因中國物業銷售額減少約56%至440,500,000港元，但租金及管理費收入因新租約增加而上升約58%至19,100,000港元，證券投資及買賣收入亦有所增加。

主要觀點與關鍵資訊

財務表現

• 總收益：470,000,000港元（2015年：1,008,600,000港元），減少53%。
• 毛利：191,400,000港元（2015年：393,800,000港元），減少51%。
• 毛利率：由39%上升至41%，主要因租金及證券買賣收入的高毛利率。
• 股息：每股3.0仙（2015年：4.0仙），總支付額為64,800,000港元。

投資物業

• 中國投資物業組合：總樓面面積約87,557平方米，其中60%已落成，40%正在建設。
• 主要物業：
  • 成都市武侯區成都數碼廣場6樓。
  • 東莞市莊士新都兩幢商業物業，其中部分已出租，部分待售。
  • 廣州市莊士·映蝶藍灣及莊士·中心城，部分物業已交付，部分仍在施工。
  • 鞍山市莊士·中心城興建中的商業裙樓及雙子大廈。

酒店物業

• 廈門佬家酒店：擁有59.5%權益，已落成並開始營運。
• 長沙市物業：擁有54%權益，擬興建117間客房的酒店，並與當地政府洽談營業執照續期。

物業發展

• 廣州市映蝶藍灣：第一及第二期已交付，第三期工程待批准，第四期地基工程完成。
• 東莞市濱江豪園：第三期已預售，第四期預售計劃可能於2017年上半年啟動。
• 鞍山市中心城：已進入上蓋工程階段，將發展為綜合社區。

證券投資及買賣

• 高收益債券組合：面值約27,000,000美元，市值約226,300,000港元。

財務狀況

• 資產淨值：約2,509,500,000港元，每股1.55港元。
• 現金及銀行結存：約605,700,000港元（2015年：911,400,000港元）。
• 銀行借款：約708,700,000港元（2015年：623,000,000港元），負債與資本比率28.2%（2015年：23.9%）。

供股與資金運用

• 供股：按每持有兩股獲發一股，集資淨額約222,500,000港元，其中170,000,000港元用於業務擴展，52,500,000港元作為營運資金。

企業管治

• 董事會結構：共8位董事，包括4位執行董事及4位獨立非執行董事。
• 委員會：設有審核委員會、提名委員會及薪酬委員會，各委員會成員均按職責履行。
• 董事薪酬：主席石禮謙每年獲300,000港元袍金，其他獨立非執行董事每年120,000港元。
• 股東權利：股東可提出召開特別股東大會及提議決議案，需符合一定持股比例及通知期限。

關連交易

• 購入東莞工業物業：以123,400,000港元購入，與勤達集團國際有限公司相關。

環保與社會責任

• 環保措施：實施綠色辦公室守則，如雙面打印、節能減耗。
• 慈善捐款：總計約1,041,000港元。

未來展望

• 業務策略：集中於一線城市物業發展，並擴大投資物業組合。
• 地域擴展：不局限於香港及中國，亦會拓展至其他國家。
• 業務創新：積極尋求創新機會，以實現長遠持續發展。

結論

本集團在2016年度面對中國物業市場的挑戰，收益及毛利均有所下降，但通過租金收入及證券投資收入的增長，以及積極的企業管治與財務管理，維持了較高的毛利率。未來將進一步集中於一線城市物業發展，並通過多元化業務策略提升持續收入能力。